Программа «количественного смягчения»






НазваниеПрограмма «количественного смягчения»
страница3/29
Дата публикации04.03.2017
Размер3.78 Mb.
ТипПрограмма
h.120-bal.ru > Финансы > Программа
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   29

Рисунок 2 – Динамика показателей М2 и учетной ставки в России, Украине и ЕС за 2006 – 2014 гг.: а) Россия, б) Украина в) ЕС*

__________________

* cоставлено по данным [3, 4, 5].

группа 4

группа 7


группа 12

Рисунок 3 – Динамика показателей величины активов и учетной ставки в России, Украине и ЕС за 2006 – 2014 гг.: а) Россия, б) Украина в) ЕС*
__________________

* cоставлено по данным [3, 4, 5].

группа 3

группа 3

группа 3

Рисунок 4 – Динамика показателей величины депозитов и учетной ставки в России, Украине и ЕС за 2006 – 2014 гг.: а) Россия, б) Украина в) ЕС*

__________________

* cоставлено по данным [3, 4, 5].
Литература

  1. Гринько Е. Моделирование и оценка стабильности банковских депозитов Украины и стран ЕС в условиях кризиса / Е. Гринько, В.Хохлов, М. Чиркова// MANEKO. – 2014. – №1. – с. 51-61.: Bratislava. - ISSN 1337-9488 // режим доступа: http://www.maneko.sk/casopis/pdf/1_2014.pdf

  2. ЦБ РФ: Доклад о денежно – кредитной политики. - № 2. – 2014 // режим доступа: http://www.cbr.ru/publ/ddcp/2014_02_ddcp.pdf

  3. Официальный сайт ЕЦБ [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.ecb.europa.eu/home/html/index.en.html

  4. Официальный сайт Национального Банка Украины [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.bank.gov.ua

  5. Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.cbr.ru/



УДК 368.911

Г.Г. Ермоленко, к.т.н., заслуженный профессор ТНУ

Таврический национальный университет им. В. И. Вернадского
ТРАНСФОРМАЦИЯ СИСТЕМЫ СТРАХОВАНИЯ ЭКОЛОГИЧЕСКИХ РИСКОВ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ
С точки зрения рационального природопользования и охраны окружающей среды трансформация системы страхования экологических рисков в настоящее время является актуальной. Особенно в связи с вступлением Российской Федерации в ВТО и повышением негативного воздействия на окружающую среду, появлением новых экологических вызовов — климатические изменения, необходимость ликвидации накопленного экологического ущерба и др., требуются новые подходы и механизмы для решения экологических проблем[1].

За последнее время произошли значительные изменения в развитии международного и национального гражданского, природоохранного законодательства, направленные на внедрение экономических методов регулирования в сфере охраны окружающей среды. Практически во всех странах, крупнейших торгово-экономических партнерах Российской Федерации, была серьезно пересмотрена и ужесточена ответственность хозяйствующих субъектов за причинение вреда объектам окружающей среды (объекты животного и растительного мира, природные комплексы, поверхностные водные объекты, почвы). По оценкам экспертов, 90-95 % европейских промышленных предприятий страхуются от возможных экологических рисков. В США требования о финансовых гарантиях, в том числе страхового покрытия на случай нанесения вреда объектам окружающей среды, содержатся во всех основных природоохранных актах.

Необходимо отметить, что целью введения механизма экологического страхования является в первую очередь защита интересов хозяйствующих субъектов в связи с их обязательствами по возмещению экологического вреда, причиненному негативным воздействием хозяйственной деятельности на окружающую среду и обеспечению экологической безопасности. А также создание условий для предупреждения возникновения загрязнения окружающей среды и ликвидации его последствий. С другой стороны, страхование экологических рисков это действенный инструмент защиты интересов общества в случае, если хозяйствующий субъект не достаточно эффективно осуществляет деятельность по снижению риска нанесения ущерба окружающей среде, а также в случае банкротства предприятия или, например, предъявления исков по возмещению вреда, которые превышают финансовые возможности предприятия. Одновременно страхование экологических рисков выступает как инструмент, способствующий социально-экономическому развитию страны, стимулирующий хозяйствующие субъекты к применению энергосберегающих и экологически чистых технологий. Система страховых тарифов в экологическом страховании должна стать стимулирующим фактором в целях внедрения на предприятиях наилучших существующих технологий и проведения предупредительных природоохранных мероприятий. Дифференцированный подход к страхователям при определении страховой суммы, исходя из которой устанавливаются размер страховых взносов и размер страховых выплат при наступлении страхового случая, должен также учитывать деятельность страхователя по снижению риска нанесения ущерба окружающей среде.

Создание системы экологического страхования, построенной на крепкой нормативно-правовой и законодательной базе, является актуальной современной задачей для Российской Федерации. В настоящий момент вопросы экологического страхования регулируется разрозненными документами. Единый нормативный документ в данной сфере на федеральном уровне отсутствует. Однако, 23 мая 2013г. в рамках шестого Невского международного экологического конгресса Экспертным советом при Комитете Совета Федерации по аграрно-продовольственной политике и природопользованию был представлен третий проект федерального закона "Об обязательном экологическом страховании"[2], но и он до настоящего времени не принят.

Важной задачей экологического страхования является объединение социально-экономических и экологических аспектов, с учетом особенностей правового регулирования экологических отношений в реальных кризисных условиях. Это предусматривает систематизацию, разработку и совершенствование экологического и страхового законодательств относительно соответствующей проблемы. А именно:

- совершенствование нормативно-правовых актов со структурой и содержанием правовых предписаний, с учетом отраслевых министерств и ведомств в сфере регулирования и контроля над использованием природных ресурсов, охраной окружающей среды и обеспечением экологической безопасности;

- обоснование, разработку и принятие новых законодательных актов и внесение в действующие акты изменений и дополнений, которые вытекают из потребностей практики осуществления страховой и природоохранной деятельности относительно обеспечения экобезопасности и здоровья граждан;

- определение органов государства и учреждений, научных, учебных заведений, отдельных специалистов, способных на уровне современных мировых требований, разработать проекты соответствующих актов относительно экологического страхования;

- обоснование экономического, информационного, материально-технического обеспечения разработки и внедрения экологического страхования;

- методическое обеспечение с привлечением специалистов.[3]

Исходя из целевого назначения экологического страхования, можно определить следующие его основные функции:

1. Формирование экологической ответственности физических и юридических лиц за результаты антропогенной деятельности, как важнейшей составляющей экологической культуры населения.

2. Стимулирование противоаварийных мероприятий за счет дифференциации страховых тарифов и денежных выплат предприятиями за безаварийную работу.

3. Обеспечение компенсационных гарантий пострадавшим независимо от финансового положения предприятия - виновника аварийного загрязнения окружающей среды.

4. Обеспечение устойчивости финансового положения предприятия, необходимости возмещения ущерба пострадавшим от аварийного загрязнения окружающей среды и затрат на восстановление собственного производства.

5. Обеспечение реализации правовых гарантий экологической защиты физических и юридических лиц за счет сформированных страховых фондов.

При дальнейшем развитии системы страхования экологических и катастрофических рисков могут быть приняты различные стратегические направления: страхование данных рисков в рамках имеющихся традиционных видов страхования; формирование самостоятельных видов страхования данных рисков; комбинация первых двух направлений. Второе направление является наиболее радикальным и нуждается в срочном принятии нескольких законов об обязательном страховании и в условиях реформирования экономической системы может оказаться наиболее эффективным.

Выводы.

1. Реальным и эффективным механизмом привлечения ресурсов в деятельность по сохранению экологической безопасности населения и территорий может стать страхование экологических и катастрофических рисков;

2. Развитие страхования, несомненно, требует разработки и развития принципиально новых видов страхования, которые охватывают экологические и катастрофические риски;

3. Решение проблем оздоровления и охраны окружающей среды возможно только при комплексном использовании эффективных административных, финансовых и экономических инструментов. Один из них – экологическое страхование, внебюджетный ресурс, который позволит обеспечить гарантированное возмещение вреда окружающей среде. При этом требуется гармонизация национального законодательства в области экологического страхования с нормами международного права, а также необходимо устранить имеющиеся пробелы в отечественном и модельном законодательстве.

4. Развитие системы страхования требует также усовершенствования методических подходов по вероятностной оценке риска, по оценке экономического и страхового убытка, по расчетам тарифных ставок и сумм, которые необходимо осуществлять по каждому виду страховых природо-антропогенных катастрофических событий.
Список использованной литературы

  1. Закон об экологическом страховании [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.insur-info.ru/press/86713/

  2. Информационно-правовой портал «ГАРАНТ» [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.garant.ru/news/474076;

  3. Тулупов А.С. Экологическое страхование в современный период модернизации отечественной экономики: Проблемы модернизации экономики России: Монография /под ред. академика РАН Н.Я. Петракова./ А.С. Тулупов. — М.: ЦЭМИ РАН, 2011. —С. 106-115


УДК 519.22:336.71

Доценко О.С., канд. эконом. наук, доцент, кафедра Учета и аудита

Севастопольский национальный технический университет
СПОСОБЫ РАНЖИРОВАНИЯ ОБЪЕКТОВ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИХСЯ МНОЖЕСТВОМ ПРИЗНАКОВ, НА ПРИМЕРЕ БАНКОВ РОССИИ
Проведение группирования объектов по нескольким признакам всегда была задачей достаточно трудоемкой, которая на сегодняшний день решается с использованием различных пакетов прикладных программ. Грамотное и корректное их применение позволяет сохранить сложность описания групп, оценить место объекта или его рейтинг, который он занимает во всей совокупности по множеству характеризующих его признаков.

Продемонстрируем авторские способы многомерных классификаций, возможность их применения к выборочной совокупности коммерческих банков РФ, а также дадим экономическую интерпретацию полученным результатам.

Коммерческие банки как объект исследования выбраны не случайно. Жесткая конкуренция на рынке банковских услуг обусловливает постоянное внедрение в этой сфере прогрессивных принципов управления, информационных технологий и программно-технических средств. Вместе с тем, одной из основных задач банковской статистики всегда была задача выбора наиболее устойчивого к экономическим переменам банка. На сегодняшний день она приобрела особую важность, т.к. банковский кризис, разразивший сначала в 2007 г. США, а затем и во всем мире, заставляет каждого владельца предприятия и топ-менеджера задуматься о том, как остаться на плаву в этот сложный момент и не разрушить бизнес или карьеру. Как никогда ранее каждый потенциальный клиент банковского учреждения стремится выбрать только тот банк, который обеспечивает быстрое и качественное обслуживание платежей, а также дает гарантию того, что именно этот банк является надежным с точки зрения сбережений капиталовложений. Инвесторы или потенциальные партнеры в сложных социально-экономических условиях хотят сами оценивать финансовые показатели банковской деятельности и определять их качество. Для этого необходимо проводить не только внутренний анализ деятельности банка, но и сравнивать результаты его работы с результатами работы других банков в условиях жесткой конкуренции. Среди путей решения этой задачи огромная роль отводится важнейшему приему статистического исследования – построению рейтингов коммерческих банков [1, с.375].

В основе этих исследований лежат представления о ранговых коэффициентах корреляции, подробно рассмотренных в начале ХХ в. К. Спирмэном и М. Кендэлом [2, с.245].

Не существует методик, которые могли бы с полной гарантией отбирать и ранжировать по надежности и эффективности коммерческие банки в связи со спецификой (частой непредсказуемостью и нестабильностью) современной рыночной экономики. Но использование достоверной информации, комплексно характеризующей устойчивость банка, может минимизировать риск ошибок в оценке деятельности банка. Многие отечественные и зарубежные научные работники, в частности, В.В. Витлинский, В.К. Галицин, О.М. Игнатова, О.Б. Гукович, С. Олексеенко, А Незнамова и другие в своих работах занимались решением этой проблемы. Анализ существующих отечественных и зарубежных методик рейтингового оценивания банковских учреждений позволил сделать вывод о том, что количество рассчитываемых показателей, используемых в рейтингах, может сильно варьировать – от трех до шестнадцати (когда в расчет берутся не только количественные показатели – достаточность капитала, ликвидность, кредитный риск, размер активов и т.д., но и качественные – уровень обслуживания клиентов, местоположение банка и т.д.). Большую роль здесь играет уровень доступа аналитиков к информации, поступающей от банковских учреждений и достоверность этой информации. Однако нельзя однозначно утверждать, что методика, в которой используется очень большое число показателей, гораздо лучше методики с меньшим числом показателей. С одной стороны, чем больше количество показателей, характеризующих тот или иной банк, используется, тем глубже можно изучить финансовое состояние банка; с другой стороны, усложняется расчет конечного интегрированного показателя (ранга банка) и взаимосвязь отдельных внутренних показателей (когда все они стандартизируются и сводятся с помощью балльной оценки к одной характеристике измерения – показателю надежности, большое количество входной информации служит причиной того, что влияние отдельных факторов на оцениваемый уровень надежности снижается.). Кроме того, чем сложнее система, тем выше погрешность расчета, поэтому, слишком усложнив систему, можно получить обратный результат. Очевидно, что в независимости от уровня трудоемкости предлагаемых выше методик, анализировать с их помощью эффективность работы банка и расставлять банки «по росту» по степени надежности для большинства клиентов и контрагентов процесс достаточно сложный (хотя бы в силу недостаточности необходимого (по методикам) количества аналитической информации).

Самый простой выход из сложившейся ситуации предлагают аналитики ЦБ России и Ассоциации Российских банков, которые для демонстрации надежности банковских учреждений представляют широкому кругу пользователей рейтинги банков отдельно по каждому показателю: по активам, по капиталу, кредитному портфелю и т.д. [3]. Таким образом, клиентам необходимо самим выбрать наиболее значимые для себя показатели банковской деятельности, на которые они будут ориентироваться при выборе наиболее надежного банка. Такой подход к ранжированию банков является не совсем правильным, т.к. зачастую приводит к ошибочным выводам из-за игнорирования аналитиками комплексной оценки деятельности банковского учреждения.

В результате проведенного анализа и принимая во внимание достоинства и недостатки рассмотренных методик предшествующих авторов, возникает необходимость создания новых способов ранжирования банков для широкого круга пользователей.

Объектами исследования являются банки с упорядоченными элементами – характеристиками банковской деятельности: активами нетто х1, чистой прибылью х2, капиталом х3,, кредитным портфелем х4, вкладами физических лиц х5. Данные для расчетов были получены из официального российских банков [3] и представлены в таблице 1, содержащей информацию о показателях деятельности 55 коммерческих банков по состоянию на июнь 2014 г.

Таблица 1. Характеристики банков России по состоянию на июнь 2014 г., тыс. руб. (фрагмент)


Банк

х1

х2

х3

х4

х5

1. Сбербанк России

17 916 590 174

155 348 487

2 123 056 170

12 377 555 245

7 747 243 040

2. ВТБ

6 255 620 145

31 563 382

596 668 199

2 787 424 132

16 875 835

3. Газпромбанк

3 912 129 498

19 069 595

389 184 908

2 456 710 039

355 969 484

И т.д.

И т.д.

И т.д.

И т.д.

И т.д.

И т.д.

55. Максимум

425 209

614

283 715

219 033

68 142



В дальнейших расчетах х1, х2,…, , х5 – числа, нормированные по алгоритму (таблица 2):

1) нахождение математического ожидания для каждой характеристики по всем банкам (mean х);

2) нахождение среднеквадратического отклонения (=std(х) );

3) центрирование значений (хцентр= хmean (х));

4) нормирование значений (хнорм.= хцентр/std(х)).
Таблица 1. Нормированные характеристики банков России по состоянию на июнь 2014 г., тыс. руб. (фрагмент)


Банк

х1

х2

х3

х4

х5

1. Сбербанк России

6,97

7,21

7,031

7,10

7,32

2. ВТБ

2,31

1,41

1,88

1,51

-0,06

3. Газпромбанк

1,39

0,821

1,18

1,32

0,27

И т.д.

И т.д.

И т.д.

И т.д.

И т.д.

И т.д.

55. Максимум

-0,14

-0,07

-0,13

-0,11

-0,07



Таким образом, банки представляют собой пятимерные кортежи (либо точки-скаляры, либо вектора в n-мерном признаковом пространстве). Их рейтинг может быть построен с помощью формул 1 и 2, исходя из того, что на первом месте будет какой-либо банк-эталон (базисный банк), относительно которого будут рассчитаны места всех остальных банков.

Итак, если банки представлены скалярной величиной (точкой), характеризуемой комплексом признаков в n-мерном признаковом пространстве, то степень отдаленности между этими точками (т.е. разница в показателях их деятельности) может быть определена с помощью формулы 1 [4, с. 136]:

, (1)

где d – евклидово расстояние между базисным и i-тым банками;

и – значения n-го признака для базисного банка и i-го банка соответственно.

Интерпретация рассчитанного значения евклидова расстояния такова, что с его увеличением уменьшаются значения показателей деятельностей банков. Т.е., например, если за эталон взять крупный (наиболее надежный) банк, то очевидно, что наиболее «похожие» на него банки будут находиться по показателям наиболее близко к нему (d будет самым маленьким). Самые мелкие по показателям банки будут наиболее удалены от банка-эталона (d будет самым большим).

Если банки представлены в n-мерном признаковом пространстве векторами, то степень отдаленности каждого банка от банка-эталона может определяться с помощью угла наклона между ними по формуле 2 [5, 6]:

(2)

где – угол наклона между показателями деятельности базисного банка и i-го банка;

и – банки, представленные в форме векторов.

Интерпретация рейтинговых номеров банков в этом случае может быть дана с использованием формулы 3, характеризующей косинус угла между банками-векторами как коэффициент ковариации:

, (3)

где и смешанные начальные моменты второго порядка (ковариационные моменты).

В своих рассуждениях мы опирались на формулы из аналитической геометрии и тригонометрии, где показано, что точка с координатами (х1, х2,…, хn) – в нашем случае – это банк с пятью показателями деятельности – может рассматриваться как вектор в n-мерном пространстве. Начинается этот вектор в начале координат – точка (0, 0,.. 0), а заканчивается в точке с координатами (х1, х2,…, хn). Этих векторов может быть несколько. Допустим, мы рассматриваем два банка-вектора и .

Например, один банк имеет кортеж =( х1, х2,…, х5), а другой банк имеет кортеж =(, ,….,).

Если

, (4)

где – коэффициент,

то при >0 вектора и сонаправлены (, =), т.е. политики банков одинаковы;

при <0 вектора и противоположно направлены (, =), т.е. политики банков противоположны.

Если ++…+=0, то вектора и перпендикулярны (, =), т.е. политики банков различны, не связаны друг с другом.

Все остальные соотношения дают другие углы, в большей или меньшей степени близкие к указанным.

Т.е. если коэффициент ковариации (формула 3) равен нулю, то связь между банками-векторами отсутствует; если равен единице, то связь функциональная; если близок к единице, то связь сильная; если близок к нулю, то связь слабая; если отрицателен, то связь обратная. Следовательно, угол так же дает возможность оценить степень статистической связи. Близкая к этому интерпретация статистической связи между указанными кортежами впервые была дана академиком А.М. Колмогоровым в своей монографии [7].

Степень связи между кортежами и в зависимости от коэффициента ковариации и угла представлена в таблице 3, где видно, что с уменьшением относительно банка-эталона, принципы работы банков меняются от близких к базисному банку (за который, как правило, берется самый крупный наиболее надежный банк), до безразличных (или индифферентных) к нему. В этом рейтинге размеры самого банка не учитываются (банк может быть мелким, но поддерживающим политику базисного банка; и крупным, но совершенно не похожим по принципам работы на банк-эталон, относительно которого ведутся расчеты углов).
Таблица 3. Степень статистической связи между банками-векторами и





Характер

связи

Политики банков

<

0,5<1

сильная,

прямая

близкие

<<

-1<-0,5

сильная,

обратная

противоположные





-0,50,5

слабая

индифферентные
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   29

Похожие:

Программа «количественного смягчения» iconРабочая программа учителя (дополнительное образование) Ступень обучения:...
Программа «Баскетбол» является модифицированной. За основу взята программа «Баскетбол. Программа спортивной подготовки для дюсш»...

Программа «количественного смягчения» iconПрограмма Класс Учебники Автор, издательство
Программа для общеобразователь-ных учреждений. Умк «Гармония». Русский язык: программа 1–4 классы. / М. С. Соловейчик

Программа «количественного смягчения» iconПрограмма учебного курса программа разработана в соответствии с государственным...
Программа курса “современная внешняя политика россйской федерации в контексте нового миропорядка”

Программа «количественного смягчения» iconРабочая программа по истории для 11 класса рабочая программа составлена на основе
Примерная программа среднего (полного) общего образования на базовом уровне по истории,2007

Программа «количественного смягчения» iconПрограмма учебного курса программа разработана в соответствии с государственным...
Программа учебного курса “межгосударственный переговорный процесс: теория и практика”

Программа «количественного смягчения» iconПрограмма учебного курса программа разработана в соответствии с государственным...
Программа учебного курса “региональные аспекты современных международных отношений”

Программа «количественного смягчения» iconРабочая программа составлена на основе: Программа: Программа курса...
Программа курса «Новейшая история зарубежных стран XX в.» для 9 класса. – М.: Русское слово, 2012

Программа «количественного смягчения» iconРабочая программа составлена на основе: Программа: Программа курса...
Программа курса «Новейшая история зарубежных стран XX в.» для 9 класса. – М.: Русское слово, 2012

Программа «количественного смягчения» iconРабочая программа по географии 9 класс
Программа рассчитана на 70 часов обучения, предполагает 14 практических работ, 10 проверочных и контрольных работ 1 мероприятие....

Программа «количественного смягчения» iconРабочая программа по курсу «История средних веков»
Программа данного курса составлена на основе следующих нормативных документов: Конституция Р. Ф.; Федеральный закон «Об образовании...






При копировании материала укажите ссылку © 2015
контакты
h.120-bal.ru
..На главнуюПоиск