Программа «количественного смягчения»






НазваниеПрограмма «количественного смягчения»
страница8/29
Дата публикации04.03.2017
Размер3.78 Mb.
ТипПрограмма
h.120-bal.ru > Финансы > Программа
1   ...   4   5   6   7   8   9   10   11   ...   29

Про стимулювання інвестиційної діяльності у пріоритетних галузях економіки з метою створення нових робочих місць: Закон Украины от 06.09.2012 № 5205-VI [Электронный ресурс] / Режим доступа к данным: http://search.ligazakon.ua/l_doc2.nsf/link1/T125205.html;


УДК 336.71

Ю.А. Зима, ассистент кафедры «Финансы и кредит»

Севастопольский национальный технический университет
ФОРМИРОВАНИЕ ТЕКУЩИХ ПАССИВОВ РОССИЙСКИМИ БАНКАМИ
Проблема формирования банковских ресурсов приобрела особую актуальность. В настоящее время наблюдается их нехватка для финансирования экономики в целом. Перед банками стоит задача формирования ресурсов, качественные характеристики которых соответствуют условиям их размещения в эффективные активы, вложения в долгосрочные инвестиционные проекты и др.

Основным источником банковских ресурсов являются привлеченных средства, доля которых в среднем по банковской системе составляет более 80% общей величины пассивов. В них, в том числе входят текущие пассивы, которые являются перспективным источником банковских ресурсов. Формирование текущих пассивов в составе привлеченных банковских средств подлежит детальному исследованию.

Текущие пассивы банка – это категория банковских средств, объединенных по принципу заранее неизвестного срока их нахождения в банке и возможности изъятия средств по первому требованию клиента.

Банки аккумулируют средства на депозитных и текущих счетах клиентов, которыми являются юридические, физические лица, а также другие банки. Согласно Инструкции Банка Российской Федерации «Об открытии и закрытии банковских счетов, счетов по вкладам (депозитам), депозитных счетов», банки могут открывать своим клиентам в валюте Российской Федерации и иностранных валютах следующие виды счетов [1]:

1) текущие счета, 7) специальные банковские счета

2) расчетные счета 8.1) счета правоохранительных органов

3) бюджетные счета 8.2) счета подразделений службы судебных приставов

4) корреспондентские 8.3) депозитные счета судов

5) корреспондентские субсчета 8.4) счета нотариусов

6) счета доверительного управления 9) счета по вкладам (депозитам).
Счета по вкладам представляет собой счета, которые банк открывает клиенту на договорной основе для хранения денег, которые передаются в распоряжение банка на установленный срок и под определенный процент.

В отличие от депозитного счета текущий счет открывается не только для хранения денежных средств, а в первую очередь для осуществления расчетно-кассовых операций с помощью различных платежных инструментов.

Другие виды счетов открываются банковским клиентам также для осуществления расчетно-кассовых операций. Так, текущие счета открываются физическим лицам для совершения расчетных операций, не связанных с предпринимательской деятельностью или частной практикой. Расчетные счета открываются юридическим лицам, не являющимся кредитными организациями, а также индивидуальным предпринимателям или физическим лицам, занимающимся частной практикой, для совершения связанных с этим расчетов. Такие счета открываются также представительствам кредитных организаций и некоммерческим организациям для совершения расчетов, связанных с достижением целей, для которых некоммерческие организации созданы.

Бюджетные счета открываются в случаях, установленных законодательством РФ, лицам, осуществляющим операции со средствами бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ и государственных внебюджетных фондов РФ.

Корреспондентские счета открываются кредитным организациям. Банку России открываются корреспондентские счета в иностранных валютах. Корреспондентские субсчета открываются филиалам кредитных организаций.

Средства на текущие, расчетные и другие счета до востребования привлекаются согласно договору банковского счета, а средства на счета по вкладам (депозитам) согласно договору банковского вклада. С помощью договора банковского вклада клиенту может быть открыт срочный вклад или вклад до востребования. Под Вкладом до востребования понимается вклад, вносимый в банк без указания срока хранения денежных средств, который может пополняться, а также изыматься частично или полностью по первому требованию вкладчика.

Исходя из выше изложенного, в совокупности привлеченных банком клиентских средств можно выделить срочные средства и средства до востребования в зависимости от определенности или неопределенности времени, в течение которого банк имеет возможность распоряжаться данными средствами. Срочные средства привлекаются банком на основании заключенного с клиентом договора банковского вклада на определенный срок, поэтому время распоряжения такими средствами заранее известно банку. Средства до востребования не имеют определенного срока нахождения в банке, так как они могут быть изъяты клиентом по первому требованию. Это позволяет идентифицировать те средства, которые по своим характеристика будут отнесены к текущим пассивам – средства на текущих, расчетных и др. счетах до востребования, остатки на корреспондентских счетах ЛОРО, а также клиентские средства во вкладах до востребования. К последним могут быть отнесены различные виды сберегательных, и отдельные виды накопительных вкладов.

В методологическом комментарии к Обзору финансовых организаций дается определение переводным депозитам. Переводные депозиты – это остатки клиентских средств на расчетных текущих и иных счетах до востребования (в том числе счетах для расчетов с использованием пластиковых карт), открытых в действующих кредитных организациях. Переводные депозиты выделяются из общей совокупности привлеченных средств по высокому уровню их ликвидности: они могут быть немедленно использованы как средство платежа. Переводные депозиты банка, рассматриваемого в отдельности, представляют собой его текущие пассивы.

Российские банки обладают значительным объемом текущих пассивов - на 1.06.2014 их величина составила почти 3 трлн. руб., значительную долю в которых занимают средства до востребования физических лиц [2].

.



Рисунок 1 – Структура привлеченных средств российских банков на 1.06.2014 г. [2].
Осуществляя деятельность по привлечению депозитов и привлечению клиентов на расчетно-кассовое обслуживание, банк формирует совокупность временных клиентских средств, которую можно исследовать с точки зрения стабильности, управляемости, цены.

Текущие пассивы однозначно более дешевый источник банковских ресурсов. Однако существует научная дискуссия по поводу уровня их стабильности и управляемости.

Исследования показывают, что совокупность текущих пассивов некорректно рассматривать как отдельный счет до востребования, которому могут быть присущи нестабильность и низкая управляемость. Текущие пассивы как совокупность счетов по требованию имеет несколько иные характеристики. В их составе формируется неснижаемая или условно-постоянная часть, которая может использоваться банками в качестве стабильных, долгосрочных ресурсов [3].
Таблица 1. Привлеченных банковские средства по срокам по состоянию на 1.06.2014 г. [1].


Срочные средства до 1 года

9 289,07 млрд. руб.

31,82%

Срочные средства от 1 года

16 934,20 млрд. руб.

58,01%

Текущие пассивы

2 971,02 млрд. руб.

10,17%

Итого привлеченных средств

29 194,3 млрд. руб.

100%


Вклады до востребования в свою очередь менее подвержены колебаниям, чем срочные депозиты. Клиенты чаще всего востребуют не всю сумму сразу, желая сохранить определенный остаток на счете. Кроме этого некоторые банки устанавливают величину минимального остатка. Это делает движение средств по счету более прогнозируемым и позволяет определить минимальный неснижаемый остаток по совокупности всех аналогичных счетов.

В случае невостребовании средств по срочному вкладу по окончании договора банк заинтересован предложить клиенту перевод этих средств на текущий счет как средства до востребования. Это позволяет увеличить прогнозируемый объем текущих пассивов. Таким образом, срочные средства могут видоизменяться и при выгодных условиях для вкладчиков превращаться в текущие средства, которые являются более дешевыми для банка.

Размер и структура текущих пассивов зависит от специализации банка, конъюнктуры банковского рынка, макроэкономической ситуации, регулирующей политики Центрального банка [5].

Остатки на текущих клиентских счетах и характер их распределения как случайных величин определяется стабильностью хозяйственной деятельности клиента, активностью проведения операций и объемами движения средств по счету [4].

Объемы текущих пассивов могут быть значительно увеличены путем привлечения банками большего числа клиентов на расчетно-кассовое обслуживание, открытия карточных клиентских счетов, привлечения наличных средств населения с помощью других инструментов и банковских продуктов. При этом банк заинтересован в привлечении «крупных» успешных клиентов с большими оборотами и остатками по счетам, так и в обслуживании большого количества мелких клиентов. С этой целью расширяется ассортимент банковских продуктов, предназначенных для того или иного сегмента. В настоящее время все большую популярность приобретают текущие счета с прикрепленными к ним платежными (дебетовыми) картами. Остатки на счетах дебетовых карт могут быть увеличены следующими способами:

- перечисление заработной платы;

- перечисление стипендий;

- перечисление пенсий и пособий;

- внесение средств держателем карты;

- перечисления средств со счетов срочных вкладов по окончании срока договора;

- зачисление средств, поступающих по системам денежных переводов, физическим лицам, и др.

Текущие пассивы представляют собой перспективный источник по формированию банковских ресурсов. Объемы таких средств в российских банках значительны, а природа и закономерности формирования из них ресурсов до конца не изучены. Дальнейшему исследованию подлежат вопросы прогнозирования величины текущих пассивов с применением методов трансформации средств до востребования в «длинные» банковские ресурсы.
Список использованных источников:

  1. Инструкция от 30 мая 2014 г. n 153-и об открытии и закрытии банковских счетов, счетов по вкладам (депозитам), депозитных счетов

  2. Бюллетень банковской статистики [Электронный ресурс]. – Электронные текстовые данные. Официальный сайт Банка России. – Режим доступа http://www.cbr.ru/publ/BBS/Bbs1407r.pdf

  3. Денежно-кредитная и финансовая статистика [Электроный ресурс]. – Электронные текстовые данные. Официальный сайт Банка России. – Режим доступа http://www.cbr.ru/statistics/?PrtId=dkfs

  4. Вожжов А. П. Процессы трансформации банковских ресурсов: Монография. - Севастополь: Изд-во СевНТУ, 2006. – 339 с.

  5. Деньги, кредит, банки. Экспресс-курс: учебное пособие / кол. авт.; под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. - 4-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2010. - 320 с.

УДК 336.71

Сравнительный анализ основных депозитов банков Российской Федерации, США и Великобритании.

И.И. Стайкова, ст. препадователь

Севастопольский национальный технический университет

Научный руководитель А.П. Вожжов, доктор эконом. наук, профессор
В банковской практике большую часть банковских ресурсов составляют привлеченные средства, которые формируются за счет депозитных операций, от эффективной организации которых зависит стабильное функционирование банковской организации. На фоне продолжающегося финансового кризиса и ограниченности внешних заимствований на мировых финансовых рынках, вопрос достаточности банковских ресурсов остается актуальным во всех странах. Несмотря на некоторые проблемы в экономики США и Великобритании, уровень развития банковской системы в этих странах выше, чем в Украине. Сравнительный анализ остатков по депозитным счетам и банковских ресурсов в целом покажет как степень эффективности работы банковских организаций в условиях кризиса, так и уровень доверия граждан.

Анализ последних исследований и публикаций.

Исследуя вопрос привлеченных денежных средств банками, автор опирался на работу как отечественных так и иностранных специалистов, таких как А.П. Вожжов, А.В. Дзюблюк, С.В.Мищенко, М.И. Савлук, О.И. Лаврушин, Р.Глен Габбард, М. Портер, П. Роуз.

Учеными исследованы закономерности формирования банками ресурсов из привлеченных клиентских средств на стадии стабильного развития экономики и в кризисный период.

Цель повышения качества банковской системы РФ на уровне европейских и американских стандартов заключается не только в подражании, но и в стремлении соответствовать крупным инвесторам российской экономики. Банковская система большинства стран СНГ подвергается воздействию сокращения инвестиций из стран еврозоны.

По мнению американского ученого - экономиста Питера С. Роуза, банкам следует аккумулировать как можно больше вкладов, т.к. «вклады-это основа, за счет которой банки розвиваються и преуспевают» [3, c.360].

Целью работы является проведение сравнительного анализа остатков денежных средств на депозитных счетах банков Украины, США и Великобритании, а также опеределние доли условно-постоянной части текущих банковских пассивов в сравнении с прочими пассивами.

Изложение основного материала.

Временно высвобождающиеся в процессе кругооборота капитала денежные средства служат важнейшим источником активных операций банков, которые в свою очередь приносят доход. К таким источникам также относятся сбережения населения и юридических лиц. Сбережения трансфорируются в банковские вклады, в резервы пенсионных фондов, страховых компаний, а также в покупку различных ценных бумаг. Наибольшее значение в РФ имеют сбережения в виде банковских депозитов. Депозиты представляют собой потенциальный источник прибыли банка при последующей его трансформации в кредитные средства. С этой точки зрения, руководство каждого банка должно стремиться к привлечению большего количества депозитов. Депозитные вклады являются основой, за счет которой банки развиваются и преуспевают. Большое разнообразие депозитов, различных по срокам, по дополнительным услугам, делают банковские услуги популярными и привлекательными для потенциальных банковских клиентов и таким образом подобные операции повышают эффективность финансовой системы и улучшают состояние экономики в целом.

В банковской системе рассматриваемых стран депозиты являются финансовыми требованиями к банку со стороны физических и юридических лиц, а также государственных учреждений.

Структура ресурсов банка включает собственные, депозитные и недепозитные средства. К недепозитным банковским ресурсам относят межбанковские кредиты, рефинансирование в национальном банке и банковские ценные бумаги.

Депозитные средства включают в себя срочные депозиты, депозиты до востребования населения и предприятий. Депозитные средства имеют весомую долю в структуре банковских пассивов, как в РФ так и в западных странах, что подтверждают приведенные ниже диаграммы.

К постоянным и стабильным средствам, которые составляют основную ресурсную составляющую банков относят нетто-капитал и срочные депозиты, которые в среднем составляют около 40% банковских пассивов. Как правило, банки не используют средства на текущих счетах, т.к. в отличие от нетто-капитала и срочных депозитов средства инвесторов-вкладчиков представляют собой совокупность разнородных временных средств и формируется из временно свободных средств юридических, физических лиц, средств других банков в форме депозитов и займов до востребования. Однако, теория трансформации банковских пассивов, разработанная Вожжовым А.П., позволяет выделить условно-постоянную часть из текущих пассивов. При условии стабильной работы банка и придерживании политики наращивания объемов расчетных операций, совокупность «коротких» и нестабильных средств, аккумулируемых банками, создают стабильные и «длинные» ресурсы. Происходит это вследствие суммирования депозитов до востребования, при этом нестабильные остатки, изменяющиеся в диапазоне от нуля до их максимума «накладываются» друг на друга, создавая в результате «неснижаемый» остаток в виде условно-постоянной части текущих пассивов.[1, c 108]

Данный процесс наглядно изображен на рисунке графика 1:



Рисунок 1 - Формирование текущих пассивов банка при их устойчивом увеличении .[1, c 103]

На рисунке графика 1 наглядно видно, что является условно-постоянной частью текущих пассивов и может обеспечить для банка «дешевые» (т. к. сформированы из «дешевых» средств до востребования, по которым банки обычно начисляют 1 % годовых) и в тоже время стабильные ресурсы. На основе исследований, сделанных Вожжовым А.П., условно-постоянная часть текущих пассивов банков может составлять 35-67% [1, c 114].

Мы относим к основной ресурсной составляющей банков не только нетто-капитал и срочные депозиты, а также условно-постоянную часть текущих пассивов. При этом выделяем «Основные депозиты», которые представляют собой сумму срочных депозитов и условно-постоянной части текущих пассивов, привлеченных банком для их использования в активных операциях банка. Федеральная резервная система США установила показатель, характеризующий стабильность банковских депозитов - основные депозиты, который должен составлять не менее 75 % их общей величины.

Эдвин Дж. Долан определяет основные депозиты как денежные средств местных потребителей и предприятий, говоря о практике американских банков. И отмечает, что банки устанавливают со своими основными вкладчиками сугубо личные контакты. Так, помимо обращений за основными услугами, постоянные клиенты обращаются к банкам за услугами по осуществлению траст-операций, нотариальные услуги, по конкретным деловым советам или советам, касающийся наиболее безопасного вложения денежных средств [2]. Такой политике стали придерживаться и российские банковские работники, стараясь предоставить как можно больше качественных услуг своим клиентам, тем самым удержать их и привлечь новых, формируя более крупную сеть текущих счетов.

Для того, чтобы показать эффективность использования основных депозитов рассмотрена структура банковских пассивов в разных странах до и после выделения условно-постоянной части текущих пассивов. Опираясь, на вышеприведенные выводы, сделанные Вожжовым А.П. касательно доли условно-постоянной части текущих пассивов, примем их за 60%.



Рисунок 2 - Структура ресурсов банковской системы РФ на 1 кв. 2014 г.
Как видно на диаграммах рисунков 2, 3 и 4 общая сумма депозитных источников в банках РФ на 1 кв. 2014 года составляла 68,77%, в банках США- 61%, в банках Великобритании -75%.

На первой диаграмме рисунка 1 видно что банки могут использовать для активных операций срочные депозиты – 49,51%, а при определении условно-постоянной части текущих пассивов, основные депозиты составляют 53,5%, что позволяет использовать для активных операций на 30% больше денежных средств, а именно 5868 млрд.руб. в 1 квартале 2014 года.


Рисунок 3 - Структура ресурсов банковской системы США на 1 кв. 2014 г.
Депозиты до востребования преобладают в банках Великобритании, и составляют 37% против 18% в банках США и 19,26% в банках РФ. В свою очередь, наибольшую долю в ресурсах банков РФ составляют срочные депозиты - 49%. В банках Великобритании также наибольшую долю составляют срочные депозиты 38%. Несмотря на различное соотношение депозитов до востребования и срочных депозитов, общая сумма депозитных средств имеет значительную долю в ресурсах банковских систем обоих стран. А именно больше 50%.



Рисунок 4 - Структура ресурсов банковской системы Великобритании на 1 кв. 2014 г.

В банках Великобритании и США основные депозиты составляют 60,20% и 54 % соответственно, а в РФ 53,5%.

Применение теории трансформации банковских пассивов повышает эффективность использования временно привлеченных средств банками в разных странах. Больше, чем в половину увеличиваются ресурсы, направляемые на активные банковские операции.

За последние четыре года в банках РФ наблюдается вариативность основных депозитов, их рост за 2013 год составил 17% (1227,7 млрд. руб). или 47% с 2011 г. по 1 квартал 2014 года. В свою очередь нетто-капитал и вариативная часть текущих пассивов также выросли, но остаются на низком уровне, т.к. их увеличение не является основной целью деятельности банковских структур. Динамика ресурсов банков РФ представлена на графике рисунка 5.



Рисунок 5- Динамика ресурсов банков Российской Федерации за 2011- 2014 гг.

В свою очередь трансформация «коротких» средств до востребования в «длинные» ресурсы осуществляется поддержкой суммарного объема коротких средств путем постоянного оперативного пополнения выбываемых средств, поэтому украинские банки стремятся к увеличению текущих счетов и остатков средств по ним. Эксперты отмечают, что объем безналичных операций в РФ  постоянно растет и увеличивается с каждым годом приблизительно в 1,5 раза. Клиенты российских банков стали пользоваться и кредитными и дебитовыми пластиковыми картами, привязанными к их текущим счетам. В 2012 году доля расчетов платежными карточками в торговых сетях от общего числа безналичных расчетов составила - 8,5%, в 2013 году – около 32%, в начале 2014 году – 43,6%.[3]

В западной Европе и США объем банковских операций во много раз больше чем в РФ и тем не менее рассмотрим динамику основных депозитов в течении последних 4 лет в РФ и Великобритании. Данные приведены в процентах от общей суммы пассивов банков.


Рисунок 6-Динамика доли основных депозитов в банках РФ и Великобритании за 2011- 4 кв. 2013 гг.

Доля основных депозитов в банковских пассивах составляет от 53% до 65% в обеих странах и их вариативность крайне мала. На конец 2013 года доля основных депозитов в украинских банках почти на 4% выше, чем в банках Великобритании, что говорит о верной депозитной политики банков Украины.

Банки РФ стремятся к сохранению тенденции укрепления степени стабильности основных депозитов на ряду с европейскими странами и США, поэтому возникает необходимость определения зависимости депозитов с основными макроэкономическими факторами. В данном исследовании приведено изучение взаимосвязи основных депозитов и валового внутреннего продукта страны.

Библиографический список

  1. Краснова І. Інформаційно-аналітичне забеспечення управління ресурсним потенціалом банку / І. Краснова //Вісник НБУ. – 2009. – №10. – С.46 – 51.

  2. Вікторія Вовк «Діагностування кризи з боку центральних банків: зарубіжний та вітчизняний досвід» /Вестник НБУ № 3 (205) Березень 2013

  3. Роуз Питер С. Банковский менеджмент. Пер. С англ. Со 2-го изд.-М.: «ДелоЛтд»,-1995 г.-768 с.

  4. Вожжов А. П. Процессы трансформации банковских ресурсов: Монография. - Севастополь: Изд-во СевНТУ, 2006. – 339 с.

  5. Эдвин Дж. Долан, Колин Д. Кэмпбелл, Розмари Дж. Кэмпбелл/ Деньги, банковское дело и денежно-кредитная політика http://www.bibliotekar.ru/bank-8/19.htm

  6. Банковские новости/ http://banker.ua/bank_news/banks/2014/02/14/1180468536/



1   ...   4   5   6   7   8   9   10   11   ...   29

Похожие:

Программа «количественного смягчения» iconПрограмма составлена на основе примерной программы по учебным предметам....
Рабочая программа предназначена для изучения истории в основной школе (5-9 классы)">


При копировании материала укажите ссылку © 2015
контакты
h.120-bal.ru