Игра против доллара: возможности создания новой мировой резервной валюты Аугис Т. Н






Скачать 74.51 Kb.
НазваниеИгра против доллара: возможности создания новой мировой резервной валюты Аугис Т. Н
Дата публикации31.01.2015
Размер74.51 Kb.
ТипДокументы
h.120-bal.ru > Банк > Документы

Игра против доллара: возможности создания новой мировой резервной валюты

Аугис Т.Н.


Науч. руководитель: ст.преподаватель Андреева Н.В.

Томский государственный университет


Особенностью современной сложной ситуации в мировой экономике является наложение друг на друга сразу двух кризисов: кризиса международных кредитно-денежных отношений и кризиса в финансовом секторе США. Оба эти кризиса связаны между собой, и хотя их совпадение во времени – случайность, но развитие и обострение каждого из них вполне закономерно. Этому способствовало, возведение денежной единицы одного государства в статус «международных валютных резервов», а также отказ американского государства каким-либо образом обеспечивать товарную основу этой денежной единицы (через отмену гарантированного золотого содержания доллара). В результате желание всякого государства накапливать резервы требовало дополнительной эмиссии американских долларов. Но США сняли с себя и со своих банков всякие обязательства за эмитируемые ими доллары. В итоге все страны – владельцы долларовых «валютных» резервов принуждены были иметь в своем обороте и рассчитываться по своим долгам неденежными (и нетоварными) долговыми обязательствами. Однако и в этом еще не было бы ничего страшного, если бы все страны хранили свои «резервы» в виде долларовых бумажных банкнот в своих сейфах, но получалось так, что эти страны взялись помещать свои доллары на счетах в тех же американских банках, которые эти доллары и эмитировали. Американские же банки в этом случае столкнулись с проблемой размещения этих лишних долларов (изначально американским рынком никак не востребованных). Вот эти банки и пустились во все тяжкие: финансирование «пузырей» на фондовом рынке, льготное кредитование диктаторских режимов во всем мире, раздача дешевых ипотечных кредитов практически без всякого контроля за заемщиками и т.д. [3]

Антидолларовых проектов на сегодня несколько. Но предварительную точку в полемике о замене доллара попытался поставить президент Барака Обама, заверив человечество, что доллар «очень силен», экономика Соединенных Штатов «самая сильная», а политическая система «самая стабильная в мире» [6].

Сорос для защиты финансовой системы периферийных стран предлагает активировать и расширить механизм специальных прав заимствования (Special Drawing Rights, SDR). По его оценке, масштабное применение SDR позволит периферийным странам получить достаточные объемы ликвидности, чтобы приступить к реализации антикризисных мер. Это позволит им простимулировать свои экономики. Развитые страны от этого только выиграют, поскольку их экспортные рынки получат мощную поддержку, и, таким образом, будет простимулирована мировая экономика [7].

Если же речь идет о некой расширенной корзине национальных валют, управляемой Международным валютным фондом, а именно это, кажется, имел в виду Чжоу Сяочуань, то это примерно так же реалистично, как говорить о разрешении главных международных конфликтов под руководством Совета Безопасности ООН. Теоретически возможно, на практике никогда не получалось. Вероятность такого поворота событий на сегодня не больше, чем вероятность американского дефолта [4].

Однако SDR вызывает большие сомнения у экспертов. «SDR – это не выход, за ним нет никакой поддержки, это всего лишь многовалютная корзина», – считает директор департамента валютных рынков ИК «Брокеркредитсервис» Павел Андреев. «Реальная валюта более понятна любому инвестору, и именно поэтому реальные доллары лучше, чем SDR, о которых знают только финансисты», – добавляет эксперт инвестиционной компании LT Group Владимир Абрамов.

Если говорить о какой-то из существующих валют, то единственный кандидат – евро. На самом-то деле европейская валюта и так понемногу теснит американскую, но делать это быстрее, чем до сих пор, сможет едва ли, а заменить в качестве главной резервной валюты и подавно; сейчас Европейский союз для этого недостаточно силен экономически, а главное, недостаточно един (в связи с экономическим кризисом).

Более возможен распад мирового финансового рынка на несколько локальных валютных зон. Но это был бы один из худших сценариев мирового кризиса, напоминающий то, что однажды уже случилось в начале 1930-х, в разгар Великой депрессии. Раскол глобальной экономики и сжатие мировой торговли - России, как одному из крупнейших международных продавцов сырья, принесет большие убытки [6].

Директор-распорядитель МВФ Доминик Стросс-Кан заявил, что предложение о введении новой резервной валюты вместо доллара США полностью оправданно [4].

Глава Народного банка Китая Чжоу Сяочуань предложил лишить доллар его 50-летнего доминирующего статуса в мировой экономике. Он поддержал идею создания новой резервной валюты решительно и безоговорочно. "Целью реформы глобальной финансовой системы должно стать создание международной резервной валюты, которая не будет связана с конкретными государствами и сохранит стабильность в долгосрочной перспективе. Это позволит устранить недостатки существующей системы, где ведущую роль играют национальные валюты", - говорит Сяочуань. Тем самым Китай поддержал Россию в идее создать «наднациональную резервную валюту» [2].

Однако профессор В.М.Зубов не согласился с мнением о том, что современные финансовые проблемы могут послужить причиной отказа от использования доллара в роли главной мировой валюты. В гораздо большей степени угроза для доллара исходит от ослабления конкурентоспособности американской экономики в силу высокой доли потребления в национальном доходе и низкой доли накопления, а также из-за высоких издержек производства, обусловленных относительно неблагоприятным соотношением роста производительности труда и увеличением з/платы.

Профессор О.В. Буторина отметила, что лидирующая роль доллара определяется экономической мощью США. При этом не только ее значительный удельный вес в мировом производстве и торговли обуславливает высокий спрос на доллар и его доминирование в мире, но и объем, и ликвидность фондового рынка этой страны. В этом плане США имеют огромное преимущество перед рынком ЕС, не говоря уже об отдельных национальных рынках остального мира. Поэтому в ближайшей перспективе отсутствуют какие-либо признаки утраты долларом значения главной валюты на мировых валютных рынках.

Экс-председатель Банка России В.В. Геращенко высказал мнение, что экономические трудности, которые сейчас переживают США не скажутся на роли доллара, так как носят временный, циклический характер, а лучших инструментов для вложения свободных капиталов, чем американские, в мире не существует

Профессор И.Н. Платонова отмечает, что продвижение собственной валюты на мировой рынок может способствовать развитию национальных экономик и укреплению ее мировых позиций. Как Китай претендует на главную роль в создании региональной валюты Юго-Восточной Азии, так и Россия могла бы использовать свое положение в СНГ для формирования некой композитной валюты, базирующейся преимущественно на рубле. Япония в связи с интенсивным характером товарооборота между Австралией и Японией, чтобы минимизировать затраты по валютно-обменным операциям, формирует определенные резервы в австралийской валюте, которая выполняет роль частного резерва [1].

Президент Казахстана, неоднократно критиковал сложившуюся в мире экономическую систему и призывал к созданию мировой валюты. В начале февраля он предложил создать систему наднациональных валютно-расчетных единиц, которая стала бы промежуточным шагом на пути к преодолению экономического кризиса. Эту систему Назарбаев назвал "транзитализмом". Позже, по мнению Назарбаева, мир непременно перейдет в "акметализм" - стадию, на которой человечество получит доступ к "мировому саморастущему богатству, основанному на бездефектной мировой валюте". Существующую сейчас в мире ситуацию Назарбаев характеризует как "дефектализм" (от "де-факто мировой валюты", под которой, видимо, подразумевает доллар).

Назарбаев также предлогал создать в рамках ЕврАзЭС (Казахстан, Россия, Белоруссия, Киргизия и Таджикистан) общую денежную единицу. Назвать ее он предложил "евразом" или "евразией". По его замыслу, "евраз" будет представлять собой "наднациональную расчетно-платежную безналичную единицу". Ей смогут пользоваться для расчетов, как государственные субъекты, так и юридические и физические лица в странах сообщества. Назарбаев также предложил создать рабочую группу для согласования конкретных вопросов по введению "евраза" [5].

Но и из этих вариантов, реальных шансов стать альтернативой доллару пока нет ни у чего, констатируют экономисты. «Самое логичное было бы привязать валюту к энергоносителям, но против этого будет весь мир: никто не захочет падать в ноги России и арабским странам», – рассуждает Андреев. И золото тоже не будет единой валютой, потому что это конечный продукт и весьма спекулятивный инструмент.

«Отказаться в пользу единой европейской валюты также невозможно. Против этого будет выступать сама Еврозона, которая хочет стабильности», – продолжает эксперт БКС. К тому же прошло слишком мало времени, чтобы евро вызывало безоговорочное доверие инвесторов. «За время кризиса не было слухов, что США развалится, а про развал Евросоюза постоянно говорят: это показатель того, что доллар более стабильная валюта и ему больше доверяют. Кроме этого, экономика Еврозоны меньше, чем экономика США», – поясняет Абрамов. Европе понадобится лет 10–15, чтобы создать сходную ликвидную площадку по евро, считает председатель комитета по собственности Госдумы Виктор Плескачевский.

Получается, что мировая экономика загнала себя в ловушку зависимости от доллара. «Даже Венесуэла и Иран продают нефть за доллары, хотя ненавидят США», – говорит Абрамов. «Все во всех уголках мира клянут доллар, но при этом не могут без него обойтись, потому что именно на базе долларовой площадки в силу его распространенности появился такой ликвидный инструмент, как казначейские облигации США», – рассказывает Плескачевский.

Если кризис и подтолкнёт к реальным шагам по замене резервной валюты, то случится это, по подсчетам Андреева, как минимум через 5 лет. «Вероятнее всего, найдётся эквивалент, может, ряд региональных валют», – считает он [4].

По примерным подсчетам МВФ и ЕЦБ, международные накопления в иностранных валютах в прошлом году состояли из долларов на 63%, из евро – на 27%, британских фунтов – на 5%, иен – на 3%. На долю сотни прочих валют, включая и рубли, оставались 2% [2].

Может быть, предназначение нынешнего мирового кризиса в том и состоит, чтобы положить начало процессу замены доллара другой глобальной валютой. Но, если такое когда-нибудь произойдет, эта валюта будет организована главными мировыми экономическими игроками, и организована так, как им будет выгодно. Всерьез повлиять на это сегодняшняя Россия, к сожалению, не сможет [6].
Литература:

1. Бажан А.И. Российский рубль – мировая резервная валюта? / А.И.Бажан // Деньги и кредит. 2008. №7. С.57-62.

2. Камара С., Бахарев И. Китай отказывается от доллара / С. Камара, И. Бахарев. [Электрон.ресурс]. Режим доступа -

http://www.gazeta.ru/financial/2009/03/24/2963605.shtml, свободный

3. Кашин В.А. Мировой финансовый кризис: причины и последствия / Кашин В.А. // Финансы. 2009 г. №1. С.14-19

4. Юрьева Д. Глава МВФ поддержал создание новой резервной валюты / Д. Юрьева [Электрон.ресурс]. Режим доступа - http://finance.rambler.ru/news/curstock/39581538.html, свободный

5. «Газета.RU» Идею Назарбаева о создании мировой валюты поддержал "отец" евро / «Газета.RU» [Электрон.ресурс]. Режим доступа - http://lenta.ru/news/2009/03/11/currency/, свободный

6. «Газета.RU» Игра против доллара / «Газета.RU» [Электрон.ресурс].

Режим доступа - http://www.gazeta.ru/comments/2009/03/27_e_2965121.html, свободный

7. «Лента.ru» Джордж Сорос предложил программу выхода из глобального кризиса / «Лента.ru» [Электрон.ресурс].

Режим доступа - http://lenta.ru/news/2009/02/10/soros/, свободный

Добавить документ в свой блог или на сайт

Похожие:

Игра против доллара: возможности создания новой мировой резервной валюты Аугис Т. Н icon"Причина мирового финансового кризиса"
Основной и единственной причиной обвального кризиса мировой экономики является перепроизводство основной мировой валюты – доллара...

Игра против доллара: возможности создания новой мировой резервной валюты Аугис Т. Н iconЗаседание на тему: «Пути реформирования мировой валютно-финансовой системы»
Эффективны ли уже принятые меры по ликвидации его последствий и предотвращению новой волны? В каких направлениях должно идти реформирование...

Игра против доллара: возможности создания новой мировой резервной валюты Аугис Т. Н iconОсобенности предупреждения общеуголовной корыстной преступности
Можно говорить о необходимости создания в принципиально новых социально-экономических условиях и новой теории предупреждения преступности...

Игра против доллара: возможности создания новой мировой резервной валюты Аугис Т. Н icon1. Международные валютные отношения
Валюта: понятие и классификация. Понятие резервных (ключевых), мировых и региональных валют. Коллективные валюты: международные и...

Игра против доллара: возможности создания новой мировой резервной валюты Аугис Т. Н icon2. англия мировая заговорщица
Завоеватели», «Спасет ли Путин Россию?». «Голгофа России. Схватка за Власть» «Необъявленная война», в новой книге серии Голгофа России...

Игра против доллара: возможности создания новой мировой резервной валюты Аугис Т. Н icon2. англия мировая заговорщица
Завоеватели», «Спасет ли Путин Россию?». «Голгофа России. Схватка за Власть» «Необъявленная война», в новой книге серии Голгофа России...

Игра против доллара: возможности создания новой мировой резервной валюты Аугис Т. Н iconОтчет об использовании спонсорских средств спонсора Слета Межрегиональной...
Отчет об использовании спонсорских средств спонсора Слета Межрегиональной резервной кассы

Игра против доллара: возможности создания новой мировой резервной валюты Аугис Т. Н iconИнформационный бюллетень 22-23 апреля 2015 года
Комментарий Департамента информации и печати мид россии в связи с высказыванием Секретаря снбо украины А. В. Турчинова о возможности...

Игра против доллара: возможности создания новой мировой резервной валюты Аугис Т. Н iconА. Ф. Седов Достоевский и текст
Ф. М. Достоевский в своих повестях и романах 60-70-х годов открывал такие возможности создания текстового единства, которые вряд...

Игра против доллара: возможности создания новой мировой резервной валюты Аугис Т. Н iconПлан причина создания мировой и национальных валютных систем. Парижская...
Тема Эволюция мировой валютной системы и современные валютные проблемы. Европейский экономический и валютный союз






При копировании материала укажите ссылку © 2015
контакты
h.120-bal.ru
..На главнуюПоиск