Влияние мирового финансового кризиса на состояние банковской системы России Зленко Е. В






Скачать 94.33 Kb.
НазваниеВлияние мирового финансового кризиса на состояние банковской системы России Зленко Е. В
Дата публикации25.02.2015
Размер94.33 Kb.
ТипДокументы
h.120-bal.ru > Экономика > Документы
Влияние мирового финансового кризиса на состояние банковской системы России

Зленко Е.В.

Научный руководитель: ст. преп. Холодова Е.И.

Томский государственный университет



Сегодня в экономической жизни России происходят непростые явления, обусловленные мировым финансовым кризисом. В зоне действия кризиса оказалась вся мировая экономика, а сам кризис перестал быть исключительно финансовым, затронув и реальный сектор экономики. Современный финансовый кризис носит глобальный, общемировой, всесторонний, трансформирующийся и глубинный характер. По всей вероятности, выход из этого кризиса будет трудным и затяжным. Кризис может стать необычно длительным – трехлетним, тогда как уже многие десятилетия развитый капиталистический мир в целом не испытывал годовой рецессии, которая уже начала происходить и продолжится во второй половине 2009 г. По продолжительности он может сравняться с Великой депрессией в США 1929–1933 годов.

В России общие макроэкономические показатели 2008 г. по сравнению с европейскими странами, США и Японией были неплохими – рост экономики составил 5,6%. Однако это нельзя считать следствием предпринятых правительством антикризисных мер. Причина иная – кризис пришел к нам позже, чем в Америку, Европу и Юго-Восточную Азию.

Этот глобальный финансово-экономический кризис самым серьезным образом затронул и Россию, которая с каждым годом все больше втягивается в общемировую глобальную финансово-экономическую систему. Глобальный кризис оказался крайне острым и болезненным для банковской системы, инвестиционных компаний [2].

Главными каналами воздействия кризиса на банковский сектор России являются следующие. Во-первых, массовая продажа российских акций зарубежными владельцами вызвала панику и четырехкратный обвал фондовых рынков России. Значительное ухудшение условий фондирования российских банков за рубежом вследствие кризиса на мировом финансовом рынке в сочетании с существенным замедлением темпа прироста денежной массы привело к обострению проблемы ликвидности в банковском секторе, ухудшению ситуации на межбанковском кредитном рынке, снижению платежеспособности банков.

В IV квартале 2008 г. 100 крупнейших российских банков привлекли кредиты Банка России, общей суммой в 3,1 трлн руб., для увеличения объема собственной ликвидности [11]. Стабилизационные кредиты Внешэкономбанка (ВЭБ) успели получить госбанки  ВТБ (200 млрд руб.) и Россельхозбанк (25 млрд руб.) и частные банки  Альфа-банк, Ханты-Мансийский банк, Номос-банк и Газпромбанк на общую сумму 32 млрд руб. Сбербанк получил субординированный кредит на 500 млрд руб. от Центробанка [9]. История взаимоотношений государства с российскими банками подобного еще не знала. Впервые оказанная денежными властями финансовая поддержка банковскому сектору способствовала предотвращению масштабного кризиса в российской банковской и финансовой системах. Вместе с тем негативное воздействие кризисных явлений в финансовой сфере на российскую банковскую систему в текущем году постепенно усиливается, что обуславливает замедление ее развития по ряду показателей.

Обострение в сложившихся условиях ранее не решенных проблем российской банковской системы повысило вероятность реализации системных банковских рисков. К числу основных проблем российской банковской системы, отмечаемых аналитиками, в первую очередь можно отнести:

  • высокую зависимость фондирования кредитных организаций от конъюнктуры внешнего финансового рынка;

  • нехватку ликвидности ввиду исчезновения ее традиционных источников  высокие экспортные цены и приток капитала;

  • дефицит «длинных» рублевых ресурсов;

  • сохранение низкого уровня капитализации банков;

  • ограниченные возможности региональных банков получать достаточное рефинансирование;

  • высокую концентрацию активов в небольшой по численности группе банков (как в Российской Федерации, так и в отдельных федеральных округах);

  • опережающий темп роста активов по сравнению с темпами увеличения собственных средств (капитала) кредитных организаций;

  • замедление темпа роста зарегистрированного уставного капитала действующих кредитных организаций;

  • снижение темпов прироста привлеченных кредитными организациями вкладов (депозитов) населения и средств организаций;

  • сохранение тенденции к наращиванию присутствия на рынке банковских услуг банков с иностранным участием в уставном капитале;

  • заметное сжатие рынка межбанковских кредитов;

  • увеличение доли убыточных кредитных организаций;

  • несбалансированность структуры активов и низкое качество пассивов;

  • отсутствие должного доверия между кредитными организациями, а также доверия к ним со стороны клиентов.

Во-вторых, в то время как российские предприятия и организации имели большой негосударственный внешний долг, оцениваемый примерно в 500 млрд дол. США, при наличии необходимости возврата этого долга во второй половине 2008 г. в размере 60 млрд дол. и в 2009 г. – в размере 100 млрд дол., произошло ухудшение условий кредитования российских банков, предприятий и организаций со стороны международных инвесторов [2]. Все это привело к острому кризису ликвидности, который поставил на грань банкротства отдельные российские банки и компании и вынудил государство прибегнуть к оказанию им крупномасштабной финансовой помощи. Только в октябре 2007 г., по оценкам Банка России, чистый отток капитала из России составил 51 млрд дол., а итог 2008 г. в целом, несмотря на приток капитала в течение первых трех кварталов года, в этом отношении, несомненно, можно считать негативным. В 2009 г., по оценке «Голдман Сакс», отток капитала из России может составить 100 млрд долларов. Все это приводит к значительному инвестиционному спаду, поскольку в первую очередь средства выводятся из инвестиционных проектов, они замораживаются, откладываются на будущее. Прирост инвестиций в Россию в 2007 г. был рекордным – 21%, а в 2008 г. он стал меньше в 2 – 3 раза. В 2009 г. ожидается сокращение объемов инвестиций в России на 10 и более процентов.

В-третьих, произошел рост курса доллара по отношению к рублю. Только за четыре месяца 2008 г. курс доллара по отношению к национальной валюте РФ повысился на 22% – с 23 руб. до 28 руб. к началу декабря 2008 г., а на данный момент курс доллара укрепился еще почти на 18% относительно показателей конца 2008 г. Такое повышение курса доллара, как известно, связано с большим спросом на доллары из-за вывода инвесторами, прежде всего, транснациональными финансовыми организациями и банками, своих активов из многих стран и переводом их в долларовые активы, а также с увеличивающимися накоплениями резервной валюты, каковой является доллар (как обычно это бывает в период кризиса). Рост курса доллара способствовал обесценению на десятки миллиардов долларов часть международных (золотовалютных) резервов страны, которые Центральный банк в некоторой части перевел в евро и в фунты стерлингов. Вместе с оценкой в долларовом выражении международных резервов в части евро и фунтов стерлингов, их расходования для антикризисных мер общий объем золотовалютных резервов страны, достигнув рекордного уровня в 597 млрд, затем к началу декабря 2008 г. сократился до 453 млрд, или более чем на 140 млрд дол. И это произошло всего за четыре месяца. Столь ценные и, казалось бы, баснословные по величине резервы улетучиваются и тают буквально на глазах. Кроме того, удорожание доллара вызвало определенную панику среди населения, которое стало скупать доллары, заменять вклады в рублях на долларовые вклады, выводить рублевые вклады из банков, превращая эти средства в доллары и храня их дома. Пытаясь не допустить резкого, скачкообразного повышения курса доллара по отношению к рублю, Центральный банк вынужден был потратить значительную часть своих международных (золотовалютных) резервов.

Обострение структурных проблем финансовой системы России началось еще с 2007 г., когда ипотечный кризис в США затруднил доступ к международным финансовым ресурсам российским банкам, которые начали испытывать первые трудности с привлечением средств.

Катализатором кризиса российской финансовой системы стало обострение мирового финансового кризиса осенью 2008 г. В сентябре 2008 г. произошло одновременное краткосрочное ухудшение ряда факторов, включая падение цен на нефть, обострение политической ситуации вокруг Северного Кавказа, громкие банкротства американских банков. Все это привело к обострению ситуации в финансовой системе России: инвесторы начали массово покидать страну, переводя свои капиталы в финансовые центры США и Европы, произошел резкий обвал фондового рынка, фактически остановился рынок межбанковских кредитов, не выполнялись обязательства по сделкам РЕПО, обесценились залоги корпораций, предоставленные в ценных бумагах. Российские компании и банки фактически лишились доступа к мировым кредитным рынкам. Очевидно, что привилегированные условия предоставления помощи государственным банкам негативно повлияли на ситуацию в первые недели кризиса. Но надо отдать должное монетарным властям: контрпродуктивная мера о выделении средств государственной поддержки только трем банкам с государственным участием была скорректирована в первую же неделю, и к аукционам Минфина России допустили 32 банка, а через пять недель была реализована дополнительная мера – беззалоговые аукционы, и доступ к ресурсам получили уже 116 банков [3].

Пожалуй, российская банковская система по-прежнему находится на плаву после первой волны финансового кризиса благодаря грамотным и своевременным действиям государства в лице Правительства и Центрального банка. В начале кризиса им были предприняты экстренные меры по поддержанию стабильности финансово-кредитной системы. В конце 2008 г. была определена и сейчас разрабатывается большая среднесрочная программа, призванная минимизировать негативное воздействие внешних факторов на экономику страны. Итогом всех принятых мер должно стать проведение качественной и эффективной антикризисной политики в банковском секторе. Пакет антикризисных мер для укрепления банковского сектора можно условно сгруппировать по семи направлениям:

  • монетарные меры (основная задача государства сейчас – подтвердить твердые намерения по поддержанию адекватного курса рубля и обеспечить его стабильность);

  • повышение капитализации банковской системы (мерами в данном направлении могут быть: введение нулевой ставки налога на прибыль в случае ее реинвестирования в собственный капитал банка, освобождение от налогообложения части прибыли инвесторов, направляемой на формирование уставного капитала банков, законодательное упрощение регулирования капитала банков);

  • консолидация банковского сектора, которая призвана повысить устойчивость банковской системы и ее способность решать задачи по финансовому обеспечению отечественных производителей;

  • формирование базы пассивов банков за счет источников внутреннего рынка;

  • расширение спектра государственных гарантий, что должно способствовать повышению внутреннего спроса, снижению панических настроений и негативных социальных последствий, а объектами защиты с помощью государственных гарантий должны быть не только предприятия, но и граждане;

  • упорядочение рынка проблемных активов (в первую очередь, необходимо сформировать единую систему классификации проблемных активов, а затем обеспечить вывод с помощью государства проблемных активов с балансов банков и создать единую площадку для торговли ими);

  • повышение прозрачности и технологичности банковской системы, так как открытость и высокая эффективность российского банковского сектора в рамках глобальной экономики являются обязательными условиями успешной работы, направленной на повышение инвестиционной привлекательности и конкурентоспособности банковского сектора России.

Срочные антикризисные меры принимались правительством и Центральным банком в целом своевременно и эффективно, что стабилизировало работу банковской системы. Однако сегодня необходимо продолжить разработку новых мер поддержки банковской системы и реального сектора экономики. Задача состоит не только в том, чтобы не допустить дальнейшего обострения кризисной ситуации. Необходимо создать условия для поступательного развития отечественной банковской системы и принять меры к нейтрализации возможных кризисных явлений в будущем.

И все же хочется с оптимизмом посмотреть в это будущее, ведь 2009-й год для российской банковской системы юбилейный. Ровно 20 лет назад в стране появились первые коммерческие банки. Большинство из них, получив в конце 1980-х гг. от Госбанка СССР, а позже – от Банка России лицензии на осуществление банковской деятельности, успешно работают и сегодня. К сожалению, работа российских кредитных организаций осложнена ощутимым негативным влиянием глобального экономического кризиса. В период финансового кризиса, когда качество банковских кредитов ухудшается, а объем невозвратов постепенно растет одновременно с ухудшением материального положения населения, когда растет зависимость банковского сектора от кредитов Банка России, замедляются темпы роста собственных средств, заметно снижается достаточность капитала, продолжается ухудшение качества кредитного портфеля банков, а мнения ведущих аналитиков сводятся к тому, что к концу текущего года российский банковский сектор существенно сократится  наступает время естественного отбора для российских банков. И пусть выживет сильнейший!

Литература

  1. О стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года: Заявление Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации от 05.04.2005. Заявление № 983п-П13 // Консультант Плюс.

  2. Аганбегян А. Г. Об особенностях современного мирового финансового кризиса и его последствий для России // Деньги и кредит. 2008. № 12. С. 3-9.

  3. Ананьев Д. Н. Банковский сектор России: итоги и перспективы развития // Деньги и кредит. 2008. № 3. 2009. С. 3-8.

  4. Зверев А. В. Проблемы развития российской банковской системы и меры по их преодолению // Деньги и кредит. 2008. № 12. С. 10-21.

  5. Улюкаев А. В. Меры противодействия мировому финансовому кризису // Деньги и кредит. 2008. № 10. С. 3-4.

  6. Справочная правовая система: Консультант Плюс / Режим доступа: http://www.consultant.ru/ свободный.

  7. Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации / Режим доступа: http://cbr.ru/ свободный.

  8. Официальный сайт медиа-холдинга РБК / Режим доступа: http://credit.rbc.ru/ свободный.

  9. Ежедневный дайджест печатных СМИ России «Общая газета» / Режим доступа: http://www.og.ru/ свободный.

  10. Рейтинговое агентство «Информбанк» / Режим доступа: http://www.bdrating.ru/ свободный.

  11. Экспертный информационный канал «Федерал Пресс» / Режим доступа: http://www.fedpress.ru/ свободный.

Добавить документ в свой блог или на сайт

Похожие:

Влияние мирового финансового кризиса на состояние банковской системы России Зленко Е. В iconАктуальна потому, что денежная система с точки зрения воспроизводственного...
Состояние и перспективы развития денежной системы в условиях мирового финансового кризиса на примере Российской Федерации 16

Влияние мирового финансового кризиса на состояние банковской системы России Зленко Е. В iconПрограмма семинара управление рисками недостаточности банковской...
Управление рисками недостаточности банковской ликвидности до и после финансового кризиса

Влияние мирового финансового кризиса на состояние банковской системы России Зленко Е. В iconИстория реформирования банковской системы России
Целью изучения дисциплины является приобретение студентами знаний в области истории реформирования банковской системы России

Влияние мирового финансового кризиса на состояние банковской системы России Зленко Е. В icon"Причина мирового финансового кризиса"
Основной и единственной причиной обвального кризиса мировой экономики является перепроизводство основной мировой валюты – доллара...

Влияние мирового финансового кризиса на состояние банковской системы России Зленко Е. В iconФинансовый кризис / Максим Блант
Известный экономический обозреватель Максим Блант делится своими размышлениями о причинах мирового финансового кризиса, путях его...

Влияние мирового финансового кризиса на состояние банковской системы России Зленко Е. В iconСодержание Введение
Текущие проблемы мировой экономики и вероятность возникновения второй волны мирового финансового кризиса

Влияние мирового финансового кризиса на состояние банковской системы России Зленко Е. В iconПричины мирового финансового кризиса
Рынок Форекс остается мощнейшим финансовым инструментом, в обороте которого находится около 4 трлн. $ ежедневно. Именно при его участии...

Влияние мирового финансового кризиса на состояние банковской системы России Зленко Е. В iconТ. К. Гоманова к э. н., доцент кафедры «Банковское дело»
В статье рассмотрены теоретические и практические аспекты развития банковской инфраструктуры России в современных условиях. Проанализированы...

Влияние мирового финансового кризиса на состояние банковской системы России Зленко Е. В iconЛекция Губернатора С. А. Вахрукова для студентов
Будущее Ярославской области создается сегодня. Его модель основана на традициях и опыте, в том числе – на уроках мирового финансового...

Влияние мирового финансового кризиса на состояние банковской системы России Зленко Е. В iconПлан понятие мирового финансового рынка. Факторы развития мирового финансового рынка
Мировой финансовый рынок – это сфера экономических отношений, обеспечивающих аккумулирование и перераспределение денежных капиталов...






При копировании материала укажите ссылку © 2015
контакты
h.120-bal.ru
..На главнуюПоиск