План понятие мирового финансового рынка. Факторы развития мирового финансового рынка






Скачать 59.81 Kb.
НазваниеПлан понятие мирового финансового рынка. Факторы развития мирового финансового рынка
Дата публикации02.03.2015
Размер59.81 Kb.
ТипДокументы
h.120-bal.ru > Финансы > Документы
ТЕМА Мировой финансовый рынок в условиях глобализации.

ПЛАН

  1. Понятие мирового финансового рынка.

  2. Факторы развития мирового финансового рынка.

  3. Особенности мирового кредитного и мирового фондового рынков.


Вопрос 1. Понятие мирового финансового рынка (МФР).

Мировой финансовый рынок – это сфера экономических отношений, обеспечивающих аккумулирование и перераспределение денежных капиталов между хозяйствующими субъектами разных стран.

Мировой финансовый рынок включает в себя:

- национальные финансовые рынки;

- международный финансовый рынок, функционирующий вне национальных границ.

На МФР происходит переплетение международных и национальных финансовых рынков.

Основная причина формирования МФР – потребность в международном перераспределении денежных капиталов. Его формирование началось в начале 20 века, но прервалось с началом Первой мировой войны. Затем процесс затормозился из-за Великой Депрессии и Второй мировой войны. Современный мировой финансовый рынок начал складываться на границе 50-60-х годов 20 века.

Предпосылки формирования МФР:

- введение конвертируемости валют;

- введение особого режима регулирования деятельности иностранных банков.

Ускорению формирования МФР способствовали:

- перевод в конце 50-х годов валютных резервов СССР из банков Нью-Йорка в Лондон в целях снижения политических рисков;

- отток безналичных долларов из США в Европу из-за низких процентных ставок на американском рынке.

Классификация участников мирового финансового рынка:

  1. по форме собственности:

- частные (банки, корпорации, фонды);

- государственные (банки, компании, долговые агентства);

- межгосударственные (МВФ, Всемирный банк, Банк международных расчетов).

2) по характеру экономической активности:

- транснациональные корпорации;

- транснациональные банки;

- национальные экспортеры и импортеры;

- национальные банки;

- инвестиционные фонды, фонды прямых инвестиций, хедж-фонды;

- биржи;

- правительственные финансовые учреждения;

- частные инвесторы и спекулянты.

3) по характеру участия:

- прямые участники – заключают сделки и совершают платежи от своего имени;

- непрямые участники – размещают свои средства в финансовые институты, проводящие операции на мировом финансовом рынке.

4) по целям проводимых операций:

- заёмщики;

- инвесторы;

- хеджеры;

- спекулянты.
Элементы мирового финансового рынка:

- денежный рынок;

- кредитный рынок;

- валютный рынок;

- фондовый рынок;

- страховой рынок;

- рынки драгоценных металлов.
Эмитенты финансовых обязательств, обращающихся на мировом финансовом рынке:

- международные организации;

- национальные правительства;

- правительства субъектов федераций и регионов (штатов) конкретных стран;

- муниципальные власти;

- корпорации и фонды;

- банки.
Вопрос 2. Факторы развития мирового финансового рынка.

К факторам развития МФР относят:

- финансовая глобализация как современный этап интернационализации международных потоков денежных капиталов;

- интенсификация международных потоков денежного капитала и их перераспределение в мировой экономике между хозяйствующими субъектами конкретных стран;

- углубление международного разделения труда, стимулирующего международные потоки денежного капитала;

- либерализация внешнеэкономических связей;

- расширение открытости национальных экономик;

- развитие международного бизнеса и расширение деятельности ТНК и ТНБ;

- усиление значения международных валютно-кредитных и финансовых отношений;

- появление и функционирование электронных международных систем расчетов;

- развитие оффшорных зон;

- функционирование международных финансовых центров.
Движение денежных потоков осуществляется на мировом рынке по следующим каналам:

- расчетные операции за поставленные товары/услуги;

- валютные операции;

- депозитные операции;

- кредитные операции;

- прямые и портфельные международные инвестиции;

- операции с ценными бумагами;

- операции с деривативами;

- операции с драгоценными бумагами.
Специфические особенности МФР:

- постоянно возрастающие масштабы проводимых операций;

- отсутствие географических границ для сделок (трансграничный характер);

- круглосуточная деловая активность;

- использование основных мировых валют;

- применение унифицированных стандартов и правил;

- использование электронных коммуникаций;

- усиление вероятности системного кризиса как следствия глобализации финансовых операций.
Современные тенденции развития мирового финансового рынка:

- расширение мирового финансового рынка за счет интернационализации национальных рынков в результате либерализации проводимых на них операций;

- интеграция видов деятельности;

- интеграция конкретных элементов МФР в результате использования инструментов, обращающихся одновременно на нескольких рынках;

- появление новых финансовых инструментов, в частности, деривативов;

- развитие международных финансовых центров;

- расширение деятельности финансовых институтов в оффшорных зонах.

Оффшорные зоны – территории с упрощенным порядком регистрации, низкими налогами, отсутствием требований о ведении бухгалтерского учета и предоставлении отчетности. Регистрация оффшорных компаний и банков позволяет хозяйствующим субъектам из различных стран уходить от налогообложения. Такие компании чаще всего создаются в небольших островных государствах, в государствах – мировых финансовых центрах.
Вопрос 3. Особенности мирового кредитного и мирового фондового рынков.

  1. Особенности мирового кредитного и мирового финансового рынков.

Мировой кредитный рынок возник в конце 50-х годов 20 века в Европе. Для операций на нём использовались доллары США, переведенные в виде депозитов в европейские банки, а также европейские валюты. Поэтому первоначально этот рынок получил название еврорынка, а используемые на этом рынке валюты получили название евровалют. Соответственно, доллар США, используемый для заёмно-ссудных операций вне границ США, получил название евродоллар. С введением в 1999 году единой европейской валюты евро понятие евровалюта приобрело двойной смысл.

Базовые ставки на международном кредитном рынке:

- ЛИБОР – ставка предложения по краткосрочным межбанковским депозитам на рынке Лондона;

- ЛИБИД – ставка спроса по краткосрочным межбанковским депозитам на рынке Лондона.

Кредитные сделки заключаются на основе этих ставок, но включают надбавки, отражающие кредитный риск конкретного заемщика.

Специфика международного кредитного рынка:

- оптовый характер;

- использование международных процентных ставок;

- отсутствие регулирования;

- преимущественно краткосрочный характер;

- преобладание транснациональных банков.
Мировой кредитный рынок тесно связан с мировым фондовым рынком. Основные инструменты мирового фондового рынка:

- евроакции;

- еврооблигации;

- евровекселя.

Приставка «евро» означает, что эти инструменты номинированы в мировых валютах и обращаются на мировом рынке. Взаимосвязи мировых кредитного и фондового рынков усилились с развитием процесса секьюритизации банковских активов – т.е. эмиссии ценных бумаг (облигаций), обеспеченных банковскими кредитами.

Основные инструменты мирового фондового рынка:

- еврооблигации, эмитируемые в основных мировых валютах;

- евроакции, реализуемые за пределами стран выпустивших их корпораций;

- евроноты – краткосрочные обязательства с плавающей ставкой;

- депозитные сертификаты;

- американские депозитарные расписки – сертификаты, эмитированные финансовыми институтами под обеспечение депонированных в них акций иностранных эмитентов и обращающиеся на американском фондовом рынке;

- глобальные депозитарные расписки – сертификаты, эмитированные финансовыми институтами под обеспечение депонированных в них акций и обращающиеся на мировом фондовом рынке;

- деривативы – ценные бумаги, эмитированные на основе какого-либо финансового инструмента.

Добавить документ в свой блог или на сайт

Похожие:

План понятие мирового финансового рынка. Факторы развития мирового финансового рынка icon1. История формирования и современная база развития мирового рынка...
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

План понятие мирового финансового рынка. Факторы развития мирового финансового рынка iconИ международных экономических отношений «международные валютн0-финансовые операции»
Мировой финансовый рынок – определение. Роль мирового финансового рынка в глобальной экономике

План понятие мирового финансового рынка. Факторы развития мирового финансового рынка iconПерспективы формирования регионального международного финансового центра в Москве
Углубление мирового опыта становления и развития валютно-финансового сотрудничества 24

План понятие мирового финансового рынка. Факторы развития мирового финансового рынка iconРеферат На тему: Консолидация страхового и банковского бизнеса как...
Взаимодействие банков и страховщиков как инструмент минимизации отрицательных последствий глобализации 11

План понятие мирового финансового рынка. Факторы развития мирового финансового рынка iconПриказ фсфр россии от 05. 04. 2007 №07-40/пз-н Об утверждении Программы...
Об утверждении Программы базового квалификационного экзамена для специалистов финансового рынка

План понятие мирового финансового рынка. Факторы развития мирового финансового рынка iconФинансовый университет
Роль финансового рынка в накоплении капитала и финансировании производства в России

План понятие мирового финансового рынка. Факторы развития мирового финансового рынка iconРекомендуемая тематика дипломных работ по кафедре «мировые финансы» для специалистов
Современные тенденции в развитии международного финансового рынка в условиях глобализации

План понятие мирового финансового рынка. Факторы развития мирового финансового рынка iconСодержание Введение
Текущие проблемы мировой экономики и вероятность возникновения второй волны мирового финансового кризиса

План понятие мирового финансового рынка. Факторы развития мирового финансового рынка iconТенденции институционального развития мирового рынка нефти и перспективы российского экспорта
Научно-исследовательский институт внешнеэкономических связей (ниивс) Государственного университета – Высшей школы экономики

План понятие мирового финансового рынка. Факторы развития мирового финансового рынка iconВопросы к зачету по дисциплине «Мировая экономика» для направления «Бизнес-информатика»
Понятие мирового (всемирного) хозяйства. Образование и этапы развития мирового хозяйства






При копировании материала укажите ссылку © 2015
контакты
h.120-bal.ru
..На главнуюПоиск