России Материалы XVII (I) Всероссийской научно-практической конференции молодых ученых, аспирантов и студентов 15-18 октября 2014 года, г. Севастополь Севастополь 2014






НазваниеРоссии Материалы XVII (I) Всероссийской научно-практической конференции молодых ученых, аспирантов и студентов 15-18 октября 2014 года, г. Севастополь Севастополь 2014
страница6/22
Дата публикации13.06.2015
Размер2.86 Mb.
ТипДокументы
h.120-bal.ru > Право > Документы
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   22

Библиографический список:

1. Заявление  Правительства  Российской  Федерации  и  Центрального  банка  Российской  Федерации о «Стратегии  развития  банковского  сектора  Российской  Федерации  на  период  до  2015  года» от 5 апреля 2011 года  [Электронный  ресурс]  —  Режим  доступа.  —  URL:  http://www.cbr.ru/today/payment_system/P-sys/strategy.pdf;

2. Стандарт Ассоциации российских банков «Стандарты качества банковской деятельности. Основные положения и требования», 2013 год [Электронный  ресурс]  —  Режим  доступа.  — URL:  http://arb.ru/b2b/docs/standarty_kachestva_bankovskoy_ deyatelnosti_osnovnye_polozheniya_i_trebovaniya_p-9775522/;

3. Статья «Об оценке применения международных стандартов качества в банковской деятельности» Хамитхан Н.;

4. Положение о программе Ассоциации российских банков и всероссийской организации качества «Лучшие банки России» от 18 сентября 2012 года [Электронный  ресурс]  —  Режим  доступа.  — URL: http://arb.ru/arb/bureaux-and-committees/29634/award/;

5. Ассоциация российских банков [Электронный  ресурс]  —  Режим  доступа.  — URL: http://arb.ru/


УДК 336.71

Н.С. Макиенко, студент 3-го курса

Научный руководитель: В.В. Кудревич, ассистент

Севастопольский государственный университет
ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ НА 2015 ГОД
В настоящие время существует проблема: объявление западными странами секторальных санкций в отношении российской экономики, а также введение Россией эмбарго на поставки отдельных видов товаров из ряда стран. Как следствие, это привело к ускорению инфляции при одновременном ухудшении перспектив экономического роста.

Для решения данной проблемы Банк России рассмотрел три сценария развития российской экономики в период 2015 – 2017 годов (варианты  I,  II и  III)[1], формирующие различные условия проведения денежно-кредитной политики. В сценариях заложены различные предположения о развитии внешнеэкономической ситуации, в том числе с учетом возможных изменений параметров действия введенных в 2014 году обоюдных санкций, внешних финансовых условий, а также цен на мировых рынках энергоносителей, определяющих динамику условий торговли.

Вариант I, рассматриваемый в качестве базового, исходит из предпосылки о постепенном восстановлении мировой экономики, незначительном снижении цен на нефть, а также разрешении геополитических проблем и снятии в течение 2015 года большей части введенных в 2014 году взаимных санкций. Данный вариант не предполагает повышения налоговой нагрузки на экономику.

Отличие варианта II от варианта I состоит в предположении об ухудшении геополитической обстановки, более длительном действии санкций, а также повышении налоговой нагрузки на экономику.

Вариант III предполагает наиболее негативные с точки зрения реализации денежно-кредитной политики внешние и внутренние условия, включая стагнацию внешнего спроса и значительное ухудшение условий торговли.

Из всех вышеперечисленных сценариев основным моментом в их реализации является проведение денежно-кредитной политики.

Главной целью единой государственной денежно-кредитной политики является обеспечение ценовой стабильности, что подразумевает достижение и поддержание устойчивой низкой инфляции.

Согласно ст.35 Федерального закона от 02.12.1990 N 394-1 (ред. от 21.03.2002) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»[2] основными инструментами и методами денежно - кредитной политики Банка России являются:

1) процентные ставки по операциям Банка России;

2) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);

3) операции на открытом рынке;

4) рефинансирование банков;

5) валютное регулирование;

6) установление ориентиров роста денежной массы;

7) прямые количественные ограничения;

Основным индикатором денежно-кредитной политики является ключевая ставка Банка России. Для достижения своей цели, Совет директоров Банка России 12 сентября 2014 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 8,00% годовых [3], что свидетельствует о повышении ставки на 0,5%. (динамика учетной ставки за период с 13.09.2013г. приведена на рис.1).

Вторым инструментом денежно-кредитной политики является норматив обязательных резервов. С 01.03.2013 Банк России выровнял нормативы обязательных резервов по всем категориям обязательств кредитных организаций, установив их на уровне 4,25% [4]. Указанное решение является нейтральным с точки зрения направленности денежно-кредитной политики и воздействия на ликвидность банковского сектора.

Уровень инфляции в октябре 2014 г. составил 8%, а ежемесячный – 0,70%. С учетом этого, Банк России с 2015 года будет проводить денежно-кредитную политику в рамках режима таргетирования инфляции. Следовательно, перед Банком России поставлена задача снизить инфляцию до 4% в 2016 году и в дальнейшем поддерживать ее вблизи указанного уровня. На 2015 год сохранена цель 4,5%.  

Для успешной реализации перехода к режиму таргетирования инфляции одним из необходимых условий является отказ от управления валютным курсом. Банк России планирует завершить переход к плавающему валютному курсу в период до конца 2014 года. Принятое решение не окажет значимого влияния на текущую динамику курса рубля. Также Банк России сохранит за собой право проводить валютные интервенции в рамках решения задач по регулированию уровня ликвидности банковского сектора.



Рисунок 1 – Динамика ключевой ставки ЦБ РФ, %
Еще одним инструментом денежно-кредитной политики является рефинансирование банков. К 1 января 2016 года Банк России скорректирует ставку рефинансирования до уровня ключевой ставки. До указанной даты ставка рефинансирования не будет иметь значения как индикатор денежно-кредитной политики и будет носить справочный характер. Также Банк России продолжит реализацию мер по увеличению потенциала рефинансирования в рамках операций РЕПО. Он установил максимальный объем средств, предлагаемых 13 октября 2014 года на аукционе по предоставлению кредитов, обеспеченных нерыночными активами, по плавающей процентной ставке на срок 3 месяца в размере 600 миллиардов рублей. Следовательно, будут созданы благоприятные условия для управления ставками денежного рынка с помощью основных операций Банка России — аукционов РЕПО на срок 1 неделя.

Таким образом, направленность денежно-кредитной политики на 2015 год заключается в снижении инфляции, развития механизма применения резервных требований, стабилизации валютного курса и дальнейшего усовершенствования инструментов денежно-кредитной политики.
Библиографический список:

1. Проект от 26.09.2014// Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2015 год и период 2016 и 2017 годов. – 2014. – С.48.

2.Федеральный закон от 02.12.1990 N 394-1 (ред. от 21.03.2002) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

3.Ключевая ставка и ставка рефинансирования (подготовлено экспертами компании Гарант)// Электронный ресурс. – Режим доступа: http://base.garant.ru/10180094/

4.Вестник Банка России// Нормативные акты и оперативная информация Центрального Банка Российской Федерации. – 2013. – №67(1463). – С.74.
УДК 334.54

В. С. Малыч, магистрант 1-го курса

Научный руководитель: А.П. Вожжов, д.э.н., проф.

Севастопольский государственный университет
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ФОРМИРОВАНИЮ ПРОЦЕССА УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ БАНКА В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Денежный поток - это денежные средства, под которыми понимаются депозитные (или текущие) счета и наличные деньги, получаемые банком от всех видов деятельности и расходуемые на обеспечение дальнейшей деятельности. Кроме того, в расчет денежных средств могут приниматься краткосрочные высоколиквидные ценные бумаги, такие как государственные казначейские векселя, банковские депозитные сертификаты, вклады в инвестиционные фонды открытого типа и привилегированные акции с плавающей процентной ставкой. При этом запасы финансовых средств и ликвидных ценных бумаг могут значительно варьировать как по отраслям, так и по банку одной отрасли.[1]

Главным фактором формирования денежного потока является оплата клиентами стоимости полученной услуги. Исходные показатели для расчета денежных поступлений - это выручка и прибыль от продаж. Выручка и прибыль от продаж имеют большое значение для оценки финансового состояния банка. Однако она была бы неполной, если бы отсутствовала информация о потоке денежных средств, возникающем в результате продаж.

В конечном счете, именно наличие или отсутствие денег определяет возможности и направления развития банка; превышение денежных поступлений над платежами обеспечивает возможность вложения денег в целях получения дополнительной прибыли. Однако при этом надо иметь в виду, что банку необходимо постоянное наличие определенной суммы денежных средств как наиболее ликвидных активов, поддерживающих его платежеспособность.

Денежные средства – это наиболее ликвидная категория активов, которая обеспечивает банку наибольшую степень ликвидности, а, следовательно, и свободы выбора действий.[2]

Объектом управления в данной системе выступают денежные потоки банка, связанные с осуществлением различных банковских операций, то субъектом управления является финансовая служба, состав и численность которой зависит от размера, структуры банка, количества операций, направлений деятельности и других факторов:

1) в отделениях банка главный бухгалтер часто совмещает функции начальника финансового и планового отделов;

2) в филиале — выделяются бухгалтерия, отдел финансового планирования и оперативного управления;

3) в головном банке структура финансовой службы существенно расширяется — под общим руководством финансового директора находятся бухгалтерия, отделы финансового планирования и оперативного управления, а также аналитический отдел, отдел ценных бумаг и валют.

Что же касается элементов системы управления денежными потоками, то к ним следует отнести финансовые методы и инструменты, нормативно-правовое, информационное и программное обеспечения:

  • среди финансовых методов, оказывающих непосредственное воздействие на организацию, динамику и структуру денежных потоков банка, можно выделить систему расчетов с дебиторами и кредиторами; взаимоотношения с учредителями (акционерами), контрагентами, государственными органами; кредитование; финансирование; инвестирование; страхование; налогообложение; факторинг и др.;

  • финансовые инструменты объединяют деньги, кредиты, налоги, формы расчетов, инвестиции, цены, векселя и другие инструменты фондового рынка, нормы амортизации, дивиденды, депозиты и прочие инструменты, состав которых определяется особенностями организации финансов в банке;

  • нормативно-правовое обеспечение банков состоит из системы государственных законодательно-нормативных актов, установленных норм и нормативов, внутренних приказов и распоряжений, договорной базы.

  • в современных условиях необходимым условием успеха бизнеса является своевременное получение информации и оперативное реагирование на нее, поэтому важным элементом управления денежными потоками банка является внутрибанковская информация.

  • использование прикладных бухгалтерских программ обеспечивает финансового менеджера учетной и часто аналитической информацией, поэтому к выбору таких программ нужно подходить осторожно, выбирая такой программный продукт, который наиболее полно удовлетворял бы требованиям надежности, достоверности и прозрачности информации, гибкости в настройках под особенности банка, а также соответствовал бы действующему законодательству.

Таким образом, система управления денежными потоками в банке — это совокупность методов, инструментов и специфических приемов целенаправленного, непрерывного воздействия со стороны финансовой службы банка на движение денежных средств для достижения поставленной цели [3].

Эффективное управление денежными потоками повышает степень финансовой и производственной гибкости банка, так как приводит к:

  1. улучшению оперативного управления, особенно с точки зрения сбалансированности притока и оттока денежных средств;

  2. увеличению объемов продаж и оптимизации затрат за счет больших возможностей маневрирования ресурсами банка;

  3. повышению эффективности управления долговыми обязательствами и стоимостью их обслуживания, улучшению условий переговоров с кредиторами и поставщиками;

  4. созданию надежной базы для оценки эффективности работы каждого из подразделений банка, и его финансового состояния в целом;

  5. повышению ликвидности банка.


Библиографический список:

  1. Балабанов И.Т. Банки и банковское дело: учебник / под ред. И. Т. Балабанова. - СПб.: Питер, 2004. - 256 с.

  2. Жарковская Е. П., Бродский Б. Е., Бродский И. Б. Антикризисное управление. М.: Омега – Л, 2011. – 472 с.

  3. Управление денежными потоками: теоретические аспекты - Журнал «финансовый мненеджмент» №4, 2004г.


УДК 33.56

Е.О. Манакина, магистрант 1-го курса

Научный руководитель: А.П. Вожжов, доктор экономических наук, профессор

Севастопольский государственный университет
ВЫБИРАЕМ БАНК ДЛЯ ВКЛАДА: РЕЙТИНГ РУБЛЕВЫХ ДЕПОЗИТОВ
Консервативный способ инвестирования своих сбережений, к которым, несомненно, относятся банковские депозиты, сейчас переживает не лучшие времена. Средний размер ставок, под которые российские банки готовы привлекать средства населения, значительно снизился. Так, еще пару лет назад можно было без особого труда найти вклад под 12% годовых и более, сейчас речь идет, в основном, о 10%. И то - чтобы найти депозит с такой ставкой, причем без примеси «маркетинговых» нюансов, нужно еще постараться.

Как показывает практика, наиболее выгодные вклады, с точки зрения размера процентов, сосредоточены в некрупных кредитных организациях, что, в общем, вполне понятно. Именно размер ставок по вкладам является конкурентным преимуществом перед их крупными «товарищами». Так, например, в рейтинге рублевых вкладов сроком на 1 год, первые десять мест принадлежат, в основном, банкам, не входящим в первую сотню по размеру чистых активов. Из первой сотни в top10 только 3 кредитные организации: «Ренессанс Кредит», «ИНТЕРКОММЕРЦ» и «РОСТ БАНК».

Судьба банков из так называемой «золотой десятки» по размеру чистых активов еще хуже. В рейтинге вкладов так же на 1 год, многие из них расположились в самом конце списка. Например, «Сбербанк» с вкладом «Сохраняй» находится на 79 строчке (раздел: Желаемая сумма вклада до 30 тыс руб.), предлагая своим вкладчикам скромные 5.8%. ВТБ 24 с еще более низким предложением в 4% занимает 80 строчку.

Небольшой процент по вкладам, который присущ крупнейшим банкам и который ко всему прочему, может быть ниже, чем прогнозируемая на 2014 год инфляция (4.5-5.5%), все же находит своих почитателей. И их не так уж и мало. Практически все банки, входящие в десятку крупнейших по чистым активам, формируют top10 рейтинга по размеру депозитного портфеля физических лиц. Любовь россиян к крупным банкам вполне понятна – ощущение надежности. И в последнее время эта любовь усиливается.

По словам ведущего менеджера по разработке продуктов группы развития депозитных продуктов «Промсвязьбанка» Сергея Сидорова, отзыв лицензий у некоторых банков может повлиять на перераспределение между крупными и небольшими банками пассивной базы по некоторым сегментам вкладчиков. «Особенно это касается клиентов, с суммами вкладов более 700 тыс руб. В сегменте клиентов с вкладами до 700 тыс руб., скорее всего, тоже будет наблюдаться частичный перевод средств в более крупные банки по группе консервативных вкладчиков», - отмечает эксперт.

Действительно, в такой ситуации держать высокие ставки по вкладам крупным банкам просто нет смысла. А вот более мелким участникам придется, с одной стороны, доказать свою надежность, а с другой - предлагать выгодные депозиты, что, собственно, вкладчикам только на руку. Однако, существенного повышения ставок в этом году, даже в небольших банках, эксперты не ожидают. Проблема с потребительским беззалоговым кредитованием, объемы которого значительно снизились. В результате постепенного сокращения объема выдаваемых кредитов, банки пересматривают стратегию привлечения средств населения во вклады, ища некий компромисс.

И, тем не менее, ликвидность банкам все-таки нужна. Именно это, по мнению ряда опрошенных «РБК.Рейтинг» экспертов, может послужить незначительному росту процентов по вкладам. Правда, не ранее второго полугодия. «Исходя из текущей ситуации на банковском рынке и снижения курса рубля, ожидается, что в первом полугодии 2014 года ставки по банковским депозитам будут незначительно (на 0.2-0.5 п.п.) снижаться. Однако в конце 2013 года наметилась тенденция на уменьшение свободной ликвидности на рынке. Это может привести к тому, что во второй половине 2014 года снижение ставок по вкладам не только остановится, но и может подрасти на 0.5 – 1 п.п.», - отмечает директор департамента разработки розничных продуктов «Бинбанка» Антон Маслий.

И это, мягко говоря, оптимистические прогнозы, сводящиеся к одному – хорошего роста ставок в 2014 году не будет, а, значит, лучше определяться с банком и вкладом уже сейчас. Тем более, что есть и не такие радужные прогнозы. Так, например, начальник управления пассивных и комиссионных операций департамента розничного бизнеса ВТБ24 Ашот Симонян, считает, что в течение 2014 года тренд к плавному снижению уровня ставок сохранится. «В течение 2014 года мы ожидаем сохранение тренда к плавному снижению уровня ставок на рынке. Вопрос скорости снижения и конкретного уровня ставок - будет определяться в зависимости от сочетания ряда факторов, среди которых я бы выделил уровень ликвидности банков, а также темпами развития активных операций, в первую очередь, потребительского кредитования».

Согласно опубликованному рейтингу, наиболее высокие ставки сроком на 1 год, а именно депозиты с таким сроком являются наиболее востребованными на рынке, находятся в районе 10%. Так, лучший депозит со ставкой 10.5% (Ренессанс Доходный) и минимальной суммой в 5000 рублей предлагает банк «Ренессанс Кредит».

Аналогичный процент по вкладу гарантирует и «Промсельхозбанк» по вкладу «Стандарт». Как и у «Ренессанс Кредита», вклад непополняемый, однако он разместился на втором месте, в виду того, что «Промсельхозбанк» по размеру чистых активов занимает только 470 место (методика присвоения мест указана ниже).

Эти два депозита предлагают лучшую ставку для тех, у кого сумма сбережений не превышает 100 тыс руб. Для «богатых» вкладчиков, готовых положить в банк более 100 тыс руб. сроком на 1 год, есть более выгодный депозит со ставкой 10.75%. Его предлагает все тот же «Промсельхозбанк». Неплохое предложение есть и у банка «Русский Стандарт», который как раз входит в 100 крупнейших, занимая 17 место. Его вклад «Русский Стандарт – Зимняя сказка» сулит клиентам 10.5% годовых, правда, при условии, что клиент обладает суммой не менее 500 тыс руб. Впрочем, от такой суммы (500 тыс руб.) у «Промсельхозбанка» вновь есть лучшее предложение – 11% годовых.

В целом, предложений сроком на 1 год и ставкой в районе 10% довольно много, так что выбрать банк для вклада не составит особого труда.
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   22

Похожие:

России Материалы XVII (I) Всероссийской научно-практической конференции молодых ученых, аспирантов и студентов 15-18 октября 2014 года, г. Севастополь Севастополь 2014 iconТики материалы II всероссийской научно-практической конференции молодых...
Научный редактор Колесова И. В., канд эконом наук, доц., Севастопольский государственный университет

России Материалы XVII (I) Всероссийской научно-практической конференции молодых ученых, аспирантов и студентов 15-18 октября 2014 года, г. Севастополь Севастополь 2014 iconА. В. Ставицкий Черноморский филиал мгу им. М. В. Ломоносова Материалы...
Материалы Научной конференции «Ломоносовские чтения» 2007 года и Международной научной конференции студентов, аспирантов и молодых...

России Материалы XVII (I) Всероссийской научно-практической конференции молодых ученых, аспирантов и студентов 15-18 октября 2014 года, г. Севастополь Севастополь 2014 iconА. В. Ставицкий Черноморский филиал мгу им. М. В. Ломоносова Материалы...
Материалы Научной конференции «Ломоносовские чтения» 2007 года и Международной научной конференции студентов, аспирантов и молодых...

России Материалы XVII (I) Всероссийской научно-практической конференции молодых ученых, аспирантов и студентов 15-18 октября 2014 года, г. Севастополь Севастополь 2014 iconО проведении XVII международной научной конференции студентов, аспирантов...
Географии ХVII международной научной конференции студентов, аспирантов и молодых ученых «Ломоносов 2010» 13 и 14 апреля 2010 года,...

России Материалы XVII (I) Всероссийской научно-практической конференции молодых ученых, аспирантов и студентов 15-18 октября 2014 года, г. Севастополь Севастополь 2014 iconВсероссийской научно-практической конференции 14 ноября 15 ноября...
Управление качеством образования, продукции и окружающей среды: материалы 8-й Всероссийской научно-практической конференции 14 ноября...

России Материалы XVII (I) Всероссийской научно-практической конференции молодых ученых, аспирантов и студентов 15-18 октября 2014 года, г. Севастополь Севастополь 2014 iconПрограмма 69-ой Всероссийской научно-практической конференции молодых...
...

России Материалы XVII (I) Всероссийской научно-практической конференции молодых ученых, аспирантов и студентов 15-18 октября 2014 года, г. Севастополь Севастополь 2014 iconМатериалы Научной конференции "Ломоносовские чтения" 2004 года и...

России Материалы XVII (I) Всероссийской научно-практической конференции молодых ученых, аспирантов и студентов 15-18 октября 2014 года, г. Севастополь Севастополь 2014 iconМатериалы Научной конференции "Ломоносовские чтения" 2004 года и...

России Материалы XVII (I) Всероссийской научно-практической конференции молодых ученых, аспирантов и студентов 15-18 октября 2014 года, г. Севастополь Севастополь 2014 iconН. В. Гоголь «Вечера на хуторе близ Диканьки»
Материалы Научной конференции «Ломоносовские чтения» 2006 года и Международной научной конференции студентов, аспирантов и молодых...

России Материалы XVII (I) Всероссийской научно-практической конференции молодых ученых, аспирантов и студентов 15-18 октября 2014 года, г. Севастополь Севастополь 2014 iconН. В. Гоголь «Вечера на хуторе близ Диканьки»
Материалы Научной конференции «Ломоносовские чтения» 2006 года и Международной научной конференции студентов, аспирантов и молодых...






При копировании материала укажите ссылку © 2015
контакты
h.120-bal.ru
..На главнуюПоиск